Air France-KLM SA (AF): Bilanzscores
Finanzkennzahlen im Überblick
Diese Scores zeigen, wie solide die Finanzlage von Air France-KLM SA ist, wie gut Gewinne durch Cashflows gestützt werden, wie gleichmäßig sich das Geschäft entwickelt und ob der Jahresabschluss Auffälligkeiten enthält. Grundlage sind vergangene Geschäftsjahre – nicht der aktuelle Aktienkurs.
Auf einen Blick
- Piotroski F-Score — Fundamentalstärke 5 von 9 gemischtes Bild
- Altman Z-Score — Finanzielle Stabilität −1,49 angespannt
- Zinsdeckung — Tragfähigkeit der Zinslast 3-fach solide
- GP/A — Ertragskraft des Vermögens 11 / 100 mittel
- Sloan Accruals — Gewinnqualität −7,9 / 100 Cashflow über Ergebnis
- Beneish M-Score — Auffälligkeiten im Jahresabschluss −4,07 unauffällig
Die neun Einzelsignale
- 1 Gesamtkapitalrendite positiv erfüllt
- 2 Operativer Cash Flow positiv erfüllt
- 3 Gesamtkapitalrendite gegenüber Vorjahr gestiegen erfüllt
- 4 Operativer Cash Flow über dem Jahresüberschuss erfüllt
- 5 Langfristige Verschuldung nicht gestiegen erfüllt
- 6 Kurzfristige Zahlungsfähigkeit gegenüber Vorjahr verbessert nicht erfüllt
- 7 Keine Ausgabe neuer Aktien nicht erfüllt
- 8 Bruttomarge gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
- 9 Kapitalumschlag gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
Entwicklung
?Woraus sich der Wert zusammensetzt
Jeder Balken beginnt am Endpunkt des vorherigen. Grün erhöht den Wert, rot senkt ihn; die letzte Zeile zeigt die Summe.
- Nettoumlaufvermögen / Bilanzsumme −0,175 × 6,56−1,15
- Gewinnrücklagen / Bilanzsumme −0,231 × 3,26−0,75
- EBIT / Bilanzsumme 0,066 × 6,720,44
- Eigenkapital (Buchwert) / Verbindlichkeiten −0,026 × 1,05−0,03
- Summe (Z″)−1,49
Entwicklung
?Der M-Score ist ein Prüfsignal, kein Nachweis für Bilanzmanipulation und kein Risikomaß. Er kann bei starkem Wachstum wie bei Schrumpfung anschlagen.
Was den Wert bewegt hat
Der Grundwert −2,48 steht für unveränderte Kennzahlen. Rot erhöht den M-Score, Grün senkt ihn; die Summe wird an der Modellgrenze −1,78 eingeordnet.
- Grundwert bei unveränderten Kennzahlen−2,48
- Forderungen im Verhältnis zum Umsatz (DSRI) 0,000 × 0,9200,000
- Entwicklung der Bruttomarge (GMI) +0,327 × 0,528+0,173
- Anteil schwer bewertbarer Vermögenswerte (AQI) +0,191 × 0,404+0,077
- Umsatzwachstum (SGI) +0,049 × 0,892+0,044
- Abschreibungstempo (DEPI) −0,001 × 0,1150,000
- Vertriebs- und Verwaltungskosten je Umsatz (SGAI) +9,000 × −0,172−1,548
- Nicht zahlungswirksamer Anteil des Ergebnisses (TATA) −0,075 × 4,679−0,352
- Entwicklung der Verschuldung (LVGI) −0,050 × −0,327+0,016
- Summe (M-Score)−4,07
Gegenüber dem Vorjahr ist der Wert um 1,66 gesunken.
Im Modell erhöht starkes Umsatzwachstum den M-Score – auch wenn es für das Unternehmen positiv sein kann.
Entwicklung
?Entwicklung
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?- Gesamtkapitalrendite 8,6 %stabilmittelinstabil0 % 2 %7 % 11 %+
- Umsatzwachstum 36,9 %stabilmittelinstabil0 % 11 %33 % 50 %+
- Nettomarge 21,4 %stabilmittelinstabil0 % 3 %15 % 22 %+