F&G Annuities & Life Inc. (FG): Bilanzscores
Finanzkennzahlen im Überblick
Diese Scores zeigen, wie solide die Finanzlage von F&G Annuities & Life Inc. ist, wie gut Gewinne durch Cashflows gestützt werden, wie gleichmäßig sich das Geschäft entwickelt und ob der Jahresabschluss Auffälligkeiten enthält. Grundlage sind vergangene Geschäftsjahre – nicht der aktuelle Aktienkurs.
Auf einen Blick
- Piotroski F-Score — Fundamentalstärke – –
- Altman Z-Score — Finanzielle Stabilität – –
- Zinsdeckung — Tragfähigkeit der Zinslast 4-fach solide
- GP/A — Ertragskraft des Vermögens 2 / 100 niedrig
- Sloan Accruals — Gewinnqualität −4,5 / 100 Cashflow nahe am Ergebnis
- Beneish M-Score — Auffälligkeiten im Jahresabschluss −1,56 auffällig
Die neun Einzelsignale
- 1 Gesamtkapitalrendite positiv erfüllt
- 2 Operativer Cash Flow positiv erfüllt
- 3 Gesamtkapitalrendite gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
- 4 Operativer Cash Flow über dem Jahresüberschuss erfüllt
- 5 Langfristige Verschuldung nicht gestiegen erfüllt
- 6 Kurzfristige Zahlungsfähigkeit gegenüber Vorjahr verbessert nicht auswertbar
- 7 Keine Ausgabe neuer Aktien nicht erfüllt
- 8 Bruttomarge gegenüber Vorjahr gestiegen erfüllt
- 9 Kapitalumschlag gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
8 von 9 Signalen auswertbar. Der F-Score wird erst ausgewiesen, wenn alle neun berechnet werden können. Welche Kriterien fehlen, ist in der Liste markiert.
Entwicklung
?Für Banken, Versicherer, Immobiliengesellschaften (REITs) und regulierte Versorger ist das Altman-Modell nicht definiert: Ihre Bilanzstruktur verletzt die Annahmen des Modells, weil etwa Kundeneinlagen dort als Verbindlichkeiten stehen. Ein Wert wird deshalb bewusst nicht ausgewiesen – ein berechneter Wert wäre systematisch irreführend.
Entwicklung
Der M-Score ist ein Prüfsignal, kein Nachweis für Bilanzmanipulation und kein Risikomaß. Er kann bei starkem Wachstum wie bei Schrumpfung anschlagen.
Was den Wert bewegt hat
Der Grundwert −2,48 steht für unveränderte Kennzahlen. Rot erhöht den M-Score, Grün senkt ihn; die Summe wird an der Modellgrenze −1,78 eingeordnet.
- Grundwert bei unveränderten Kennzahlen−2,48
- Forderungen im Verhältnis zum Umsatz (DSRI) +0,247 × 0,920+0,227
- Entwicklung der Bruttomarge (GMI) −0,025 × 0,528−0,013
- Anteil schwer bewertbarer Vermögenswerte (AQI) +1,295 × 0,404+0,523
- Umsatzwachstum (SGI) +0,057 × 0,892+0,051
- Abschreibungstempo (DEPI) +0,429 × 0,115+0,049
- Vertriebs- und Verwaltungskosten je Umsatz (SGAI) −0,064 × −0,172+0,011
- Nicht zahlungswirksamer Anteil des Ergebnisses (TATA) −0,045 × 4,679−0,210
- Entwicklung der Verschuldung (LVGI) −0,862 × −0,327+0,282
- Summe (M-Score)−1,56
Gegenüber dem Vorjahr ist der Wert um 3,72 gestiegen.
Im Modell erhöht starkes Umsatzwachstum den M-Score – auch wenn es für das Unternehmen positiv sein kann.
Entwicklung
?Entwicklung
?Entwicklung
?Entwicklung
?- Gesamtkapitalrendite 0,9 %stabilmittelinstabil0 % 2 %7 % 11 %+
- Umsatzwachstum > 100 %stabilmittelinstabil0 % 11 %33 % 50 %+
- Nettomarge 28,2 %stabilmittelinstabil0 % 3 %15 % 22 %+
Werte über 100 % fassen wir zusammen – die Schwankung ist dann so groß, dass die genaue Höhe nichts mehr aussagt.