D-MARKET Electronic Services & Trading ADR (HEPS): Bilanzscores
Finanzkennzahlen im Überblick
Diese Scores zeigen, wie solide die Finanzlage von D-MARKET Electronic Services & Trading ADR ist, wie gut Gewinne durch Cashflows gestützt werden, wie gleichmäßig sich das Geschäft entwickelt und ob der Jahresabschluss Auffälligkeiten enthält. Grundlage sind vergangene Geschäftsjahre – nicht der aktuelle Aktienkurs.
Auf einen Blick
- Piotroski F-Score — Fundamentalstärke 5 von 9 gemischtes Bild
- Altman Z-Score — Finanzielle Stabilität −1,95 angespannt
- Zinsdeckung — Tragfähigkeit der Zinslast 0-fach knapp
- GP/A — Ertragskraft des Vermögens 83 / 100 hoch
- Sloan Accruals — Gewinnqualität −28,4 / 100 Cashflow über Ergebnis
- Beneish M-Score — Auffälligkeiten im Jahresabschluss −5,13 unauffällig
Die neun Einzelsignale
- 1 Gesamtkapitalrendite positiv nicht erfüllt
- 2 Operativer Cash Flow positiv erfüllt
- 3 Gesamtkapitalrendite gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
- 4 Operativer Cash Flow über dem Jahresüberschuss erfüllt
- 5 Langfristige Verschuldung nicht gestiegen erfüllt
- 6 Kurzfristige Zahlungsfähigkeit gegenüber Vorjahr verbessert nicht erfüllt
- 7 Keine Ausgabe neuer Aktien erfüllt
- 8 Bruttomarge gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
- 9 Kapitalumschlag gegenüber Vorjahr gestiegen erfüllt
Entwicklung
?Woraus sich der Wert zusammensetzt
Jeder Balken beginnt am Endpunkt des vorherigen. Grün erhöht den Wert, rot senkt ihn; die letzte Zeile zeigt die Summe.
- Nettoumlaufvermögen / Bilanzsumme −0,101 × 6,56−0,66
- Gewinnrücklagen / Bilanzsumme −0,496 × 3,26−1,62
- EBIT / Bilanzsumme 0,040 × 6,720,27
- Eigenkapital (Buchwert) / Verbindlichkeiten 0,058 × 1,050,06
- Summe (Z″)−1,95
Entwicklung
?Der M-Score ist ein Prüfsignal, kein Nachweis für Bilanzmanipulation und kein Risikomaß. Er kann bei starkem Wachstum wie bei Schrumpfung anschlagen.
Was den Wert bewegt hat
Der Grundwert −2,48 steht für unveränderte Kennzahlen. Rot erhöht den M-Score, Grün senkt ihn; die Summe wird an der Modellgrenze −1,78 eingeordnet.
- Grundwert bei unveränderten Kennzahlen−2,48
- Forderungen im Verhältnis zum Umsatz (DSRI) −0,161 × 0,920−0,148
- Entwicklung der Bruttomarge (GMI) +0,035 × 0,528+0,018
- Anteil schwer bewertbarer Vermögenswerte (AQI) −0,107 × 0,404−0,043
- Umsatzwachstum (SGI) +0,484 × 0,892+0,432
- Abschreibungstempo (DEPI) −0,001 × 0,1150,000
- Vertriebs- und Verwaltungskosten je Umsatz (SGAI) +9,000 × −0,172−1,548
- Nicht zahlungswirksamer Anteil des Ergebnisses (TATA) −0,284 × 4,679−1,331
- Entwicklung der Verschuldung (LVGI) +0,095 × −0,327−0,031
- Summe (M-Score)−5,13
Gegenüber dem Vorjahr ist der Wert um 2,64 gesunken.
Im Modell erhöht starkes Umsatzwachstum den M-Score – auch wenn es für das Unternehmen positiv sein kann.
Entwicklung
?Entwicklung
?Entwicklung
?Entwicklung
?- Gesamtkapitalrendite 13,6 %stabilmittelinstabil0 % 2 %7 % 11 %+
- Umsatzwachstum > 100 %stabilmittelinstabil0 % 11 %33 % 50 %+
- Nettomarge 5,6 %stabilmittelinstabil0 % 3 %15 % 22 %+
Werte über 100 % fassen wir zusammen – die Schwankung ist dann so groß, dass die genaue Höhe nichts mehr aussagt.