Sampo Oyj A (SAMPO): Bilanzscores
Finanzkennzahlen im Überblick
Diese Scores zeigen, wie solide die Finanzlage von Sampo Oyj A ist, wie gut Gewinne durch Cashflows gestützt werden, wie gleichmäßig sich das Geschäft entwickelt und ob der Jahresabschluss Auffälligkeiten enthält. Grundlage sind vergangene Geschäftsjahre – nicht der aktuelle Aktienkurs.
Auf einen Blick
- Piotroski F-Score — Fundamentalstärke – –
- Altman Z-Score — Finanzielle Stabilität – –
- Zinsdeckung — Tragfähigkeit der Zinslast 21-fach sehr hoch
- GP/A — Ertragskraft des Vermögens 40 / 100 hoch
- Sloan Accruals — Gewinnqualität 0,9 / 100 Ergebnis über Cashflow
- Beneish M-Score — Auffälligkeiten im Jahresabschluss 5,96 auffällig
Die neun Einzelsignale
- 1 Gesamtkapitalrendite positiv erfüllt
- 2 Operativer Cash Flow positiv erfüllt
- 3 Gesamtkapitalrendite gegenüber Vorjahr gestiegen erfüllt
- 4 Operativer Cash Flow über dem Jahresüberschuss nicht erfüllt
- 5 Langfristige Verschuldung nicht gestiegen erfüllt
- 6 Kurzfristige Zahlungsfähigkeit gegenüber Vorjahr verbessert nicht auswertbar
- 7 Keine Ausgabe neuer Aktien nicht erfüllt
- 8 Bruttomarge gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
- 9 Kapitalumschlag gegenüber Vorjahr gestiegen erfüllt
8 von 9 Signalen auswertbar. Der F-Score wird erst ausgewiesen, wenn alle neun berechnet werden können. Welche Kriterien fehlen, ist in der Liste markiert.
Entwicklung
?Für Banken, Versicherer, Immobiliengesellschaften (REITs) und regulierte Versorger ist das Altman-Modell nicht definiert: Ihre Bilanzstruktur verletzt die Annahmen des Modells, weil etwa Kundeneinlagen dort als Verbindlichkeiten stehen. Ein Wert wird deshalb bewusst nicht ausgewiesen – ein berechneter Wert wäre systematisch irreführend.
Entwicklung
Der M-Score ist ein Prüfsignal, kein Nachweis für Bilanzmanipulation und kein Risikomaß. Er kann bei starkem Wachstum wie bei Schrumpfung anschlagen.
Was den Wert bewegt hat
Der Grundwert −2,48 steht für unveränderte Kennzahlen. Rot erhöht den M-Score, Grün senkt ihn; die Summe wird an der Modellgrenze −1,78 eingeordnet.
- Grundwert bei unveränderten Kennzahlen−2,48
- Forderungen im Verhältnis zum Umsatz (DSRI) +9,000 × 0,920+8,280
- Entwicklung der Bruttomarge (GMI) 0,000 × 0,5280,000
- Anteil schwer bewertbarer Vermögenswerte (AQI) +0,026 × 0,404+0,011
- Umsatzwachstum (SGI) +0,081 × 0,892+0,073
- Abschreibungstempo (DEPI) −0,059 × 0,115−0,007
- Vertriebs- und Verwaltungskosten je Umsatz (SGAI) +0,304 × −0,172−0,052
- Nicht zahlungswirksamer Anteil des Ergebnisses (TATA) +0,009 × 4,679+0,043
- Entwicklung der Verschuldung (LVGI) −0,297 × −0,327+0,097
- Summe (M-Score)5,96
Gegenüber dem Vorjahr ist der Wert um 0,29 gestiegen.
Im Modell erhöht starkes Umsatzwachstum den M-Score – auch wenn es für das Unternehmen positiv sein kann.
Entwicklung
?Entwicklung
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?- Gesamtkapitalrendite 2,1 %stabilmittelinstabil0 % 2 %7 % 11 %+
- Umsatzwachstum 12,5 %stabilmittelinstabil0 % 11 %33 % 50 %+
- Nettomarge 9,3 %stabilmittelinstabil0 % 3 %15 % 22 %+