X Financial Class A (XYF): Bilanzscores
Finanzkennzahlen im Überblick
Diese Scores zeigen, wie solide die Finanzlage von X Financial Class A ist, wie gut Gewinne durch Cashflows gestützt werden, wie gleichmäßig sich das Geschäft entwickelt und ob der Jahresabschluss Auffälligkeiten enthält. Grundlage sind vergangene Geschäftsjahre – nicht der aktuelle Aktienkurs.
Auf einen Blick
- Piotroski F-Score — Fundamentalstärke 6 von 9 gemischtes Bild
- Altman Z-Score — Finanzielle Stabilität – –
- Zinsdeckung — Tragfähigkeit der Zinslast 3-fach solide
- GP/A — Ertragskraft des Vermögens 37 / 100 hoch
- Sloan Accruals — Gewinnqualität −0,0 / 100 Ergebnis über Cashflow
- Beneish M-Score — Auffälligkeiten im Jahresabschluss −0,95 auffällig
Die neun Einzelsignale
- 1 Gesamtkapitalrendite positiv erfüllt
- 2 Operativer Cash Flow positiv erfüllt
- 3 Gesamtkapitalrendite gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
- 4 Operativer Cash Flow über dem Jahresüberschuss erfüllt
- 5 Langfristige Verschuldung nicht gestiegen nicht erfüllt
- 6 Kurzfristige Zahlungsfähigkeit gegenüber Vorjahr verbessert nicht erfüllt
- 7 Keine Ausgabe neuer Aktien erfüllt
- 8 Bruttomarge gegenüber Vorjahr gestiegen erfüllt
- 9 Kapitalumschlag gegenüber Vorjahr gestiegen erfüllt
Entwicklung
?Für Banken, Versicherer, Immobiliengesellschaften (REITs) und regulierte Versorger ist das Altman-Modell nicht definiert: Ihre Bilanzstruktur verletzt die Annahmen des Modells, weil etwa Kundeneinlagen dort als Verbindlichkeiten stehen. Ein Wert wird deshalb bewusst nicht ausgewiesen – ein berechneter Wert wäre systematisch irreführend.
Entwicklung
Der M-Score ist ein Prüfsignal, kein Nachweis für Bilanzmanipulation und kein Risikomaß. Er kann bei starkem Wachstum wie bei Schrumpfung anschlagen.
Was den Wert bewegt hat
Der Grundwert −2,48 steht für unveränderte Kennzahlen. Rot erhöht den M-Score, Grün senkt ihn; die Summe wird an der Modellgrenze −1,78 eingeordnet.
- Grundwert bei unveränderten Kennzahlen−2,48
- Forderungen im Verhältnis zum Umsatz (DSRI) +2,264 × 0,920+2,083
- Entwicklung der Bruttomarge (GMI) −0,094 × 0,528−0,050
- Anteil schwer bewertbarer Vermögenswerte (AQI) −0,727 × 0,404−0,294
- Umsatzwachstum (SGI) +0,266 × 0,892+0,237
- Abschreibungstempo (DEPI) −0,018 × 0,115−0,002
- Vertriebs- und Verwaltungskosten je Umsatz (SGAI) −0,104 × −0,172+0,018
- Nicht zahlungswirksamer Anteil des Ergebnisses (TATA) 0,000 × 4,679−0,001
- Entwicklung der Verschuldung (LVGI) +1,423 × −0,327−0,465
- Summe (M-Score)−0,95
Gegenüber dem Vorjahr ist der Wert um 1,09 gestiegen.
Im Modell erhöht starkes Umsatzwachstum den M-Score – auch wenn es für das Unternehmen positiv sein kann.
Entwicklung
?Entwicklung
?Entwicklung
?Entwicklung
?- Gesamtkapitalrendite 10,7 %stabilmittelinstabil0 % 2 %7 % 11 %+
- Umsatzwachstum 74,8 %stabilmittelinstabil0 % 11 %33 % 50 %+
- Nettomarge > 100 %stabilmittelinstabil0 % 3 %15 % 22 %+
Werte über 100 % fassen wir zusammen – die Schwankung ist dann so groß, dass die genaue Höhe nichts mehr aussagt.