Dlocal Ltd (DLO): Bilanzscores
Finanzkennzahlen im Überblick
Diese Scores zeigen, wie solide die Finanzlage von Dlocal Ltd ist, wie gut Gewinne durch Cashflows gestützt werden, wie gleichmäßig sich das Geschäft entwickelt und ob der Jahresabschluss Auffälligkeiten enthält. Grundlage sind vergangene Geschäftsjahre – nicht der aktuelle Aktienkurs.
Auf einen Blick
- Piotroski F-Score — Fundamentalstärke 7 von 9 die meisten erfüllt
- Altman Z-Score — Finanzielle Stabilität – –
- Zinsdeckung — Tragfähigkeit der Zinslast 5-fach sehr hoch
- GP/A — Ertragskraft des Vermögens 26 / 100 mittel
- Sloan Accruals — Gewinnqualität −14,8 / 100 Cashflow über Ergebnis
- Beneish M-Score — Auffälligkeiten im Jahresabschluss −2,95 unauffällig
Die neun Einzelsignale
- 1 Gesamtkapitalrendite positiv erfüllt
- 2 Operativer Cash Flow positiv erfüllt
- 3 Gesamtkapitalrendite gegenüber Vorjahr gestiegen erfüllt
- 4 Operativer Cash Flow über dem Jahresüberschuss erfüllt
- 5 Langfristige Verschuldung nicht gestiegen erfüllt
- 6 Kurzfristige Zahlungsfähigkeit gegenüber Vorjahr verbessert nicht erfüllt
- 7 Keine Ausgabe neuer Aktien erfüllt
- 8 Bruttomarge gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
- 9 Kapitalumschlag gegenüber Vorjahr gestiegen erfüllt
Entwicklung
?Für Banken, Versicherer, Immobiliengesellschaften (REITs) und regulierte Versorger ist das Altman-Modell nicht definiert: Ihre Bilanzstruktur verletzt die Annahmen des Modells, weil etwa Kundeneinlagen dort als Verbindlichkeiten stehen. Ein Wert wird deshalb bewusst nicht ausgewiesen – ein berechneter Wert wäre systematisch irreführend.
Entwicklung
Der M-Score ist ein Prüfsignal, kein Nachweis für Bilanzmanipulation und kein Risikomaß. Er kann bei starkem Wachstum wie bei Schrumpfung anschlagen.
Was den Wert bewegt hat
Der Grundwert −2,48 steht für unveränderte Kennzahlen. Rot erhöht den M-Score, Grün senkt ihn; die Summe wird an der Modellgrenze −1,78 eingeordnet.
- Grundwert bei unveränderten Kennzahlen−2,48
- Forderungen im Verhältnis zum Umsatz (DSRI) −0,223 × 0,920−0,205
- Entwicklung der Bruttomarge (GMI) +0,073 × 0,528+0,038
- Anteil schwer bewertbarer Vermögenswerte (AQI) −0,059 × 0,404−0,024
- Umsatzwachstum (SGI) +0,466 × 0,892+0,416
- Abschreibungstempo (DEPI) −0,098 × 0,115−0,011
- Vertriebs- und Verwaltungskosten je Umsatz (SGAI) −0,219 × −0,172+0,038
- Nicht zahlungswirksamer Anteil des Ergebnisses (TATA) −0,147 × 4,679−0,690
- Entwicklung der Verschuldung (LVGI) +0,082 × −0,327−0,027
- Summe (M-Score)−2,95
Gegenüber dem Vorjahr ist der Wert um 1,57 gesunken.
Im Modell erhöht starkes Umsatzwachstum den M-Score – auch wenn es für das Unternehmen positiv sein kann.
Entwicklung
?Entwicklung
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?- Gesamtkapitalrendite 2,8 %stabilmittelinstabil0 % 2 %7 % 11 %+
- Umsatzwachstum 40,7 %stabilmittelinstabil0 % 11 %33 % 50 %+
- Nettomarge 5,7 %stabilmittelinstabil0 % 3 %15 % 22 %+