Marathon Digital Holdings Inc (MARA)
| Analysten Konsens | Buy | Outperform | Hold | Underperform | Sell |
| 18,455 US Dollar | 7 | 2 | 4 | 1 | 1 |
| #Shares | Short [%] | Short Ratio |
| 386.299.297 | 33,15 | 2,72 |
Kursentwicklung
| Zeitraum | Veränderung | annualisiert (p. a.) |
|---|---|---|
| 1 Tag | −2,52 % | – |
| Seit Jahresbeginn | −20,21 % | – |
| 1 Jahr | −62,05 % | −62,05 % |
| 3 Jahre | −19,13 % | −6,83 % |
| 5 Jahre | −86,28 % | −32,79 % |
| 10 Jahre | −80,44 % | −15,06 % |
Über Marathon Digital Holdings Inc
(automatisch übersetzt)
MARA Holdings, Inc. betreibt in Nordamerika, dem Nahen Osten, Europa und Lateinamerika ein Unternehmen für Energie- und digitale Infrastruktur. Das Unternehmen nutzt Bitcoin Mining und Rechenleistung für künstliche Intelligenz, um überschüssige Energie und ungenutzte Leistung zu monetarisieren, das Energiemanagement über die Betriebe hinweg zu optimieren und KI-Inferenzanwendungen zu unterstützen. Das Unternehmen war ehemals bekannt als Marathon Digital Holdings, Inc. und änderte seinen Namen zu MARA Holdings, Inc. im August 2024. MARA Holdings, Inc. wurde im Jahr 2010 gegründet und hat seinen Sitz in Hallandale Beach, Florida.
| Allgemein | Profitabilität | ||
|---|---|---|---|
| Industriesektor ? | Software (System & Anwendung) | Operative Marge [%] ? | -99,61 |
| Marktkapitalisierung ? | 2.839.299.840 USD | ROIC [%] ? | -92,35 |
| Enterprise Value ? | 4.783.547.015 USD | ROIC/WACC ? | -5,6 |
| Bewertung | |||
| KGV [TTM] ? | 0 | EV/FCFF [TTM] ? | -3,12 |
| KGV [Forward] ? | 39,53 | EV/Sales [TTM] ? | 5,95 |
| KUV [TTM] ? | 3,53 | EV/EBITDA [TTM] ? | 6,66 |
| KBV [TTM] ? | 1,65 | PEG [Trailing] ? | - |
| PEG [Forward, 5J] ? | 0,1 | ||
| Finanzielle Risiken und Liquidität | |||
| Zinsdeckungsgrad ? | -27,28 | Cash Ratio - L1 ? | 1,05 |
| Verschuldungsgrad [Buch] ? | 1,05 | Quick Ratio - L2 ? | 1,09 |
| Verschuldungsgrad [Markt] ? | 1,28 | Current Ratio - L3 ? | 1,27 |
| Dividenden und Aktienrückkäufe | |||
| Vergangene Jahresdividende ? | - USD | Ausschüttungsquote ? | 0 % |
| Erwartete Jahresdividende ? | 0 USD | Erwartete Dividendenrendite ? | 0 % |
| Netto Aktienrückkäufe [TTM] ? | 33.977.000 USD | Effektive Ausschüttungsquote ? | -0,98 % |
| Dividendenauszahlung [TTM] ? | 0 USD | Effektive Auszahlungsrendite ? | 1,2 % |
| Netto Gesamtauszahlung [TTM] ? | 33.977.000 USD | ||
Kennzahlen von Marathon Digital Holdings Inc
Gewinn/Verlust
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Marathon Digital Holdings Inc einen Umsatz von 907,1 Mio. USD (+38,2 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug −1,3 Mrd. USD, das entspricht einer Nettomarge von −144,6 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +190,9 % pro Jahr.
Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 907,1 Mio. | 656,4 Mio. | 387,5 Mio. | 117,8 Mio. | 159,2 Mio. |
| Brutto Gewinn | −432,9 Mio. | −159,4 Mio. | −15,3 Mio. | −33,7 Mio. | 116,8 Mio. |
| Operativer Gewinn | −822,2 Mio. | 306,1 Mio. | 220,9 Mio. | −673,5 Mio. | −57,6 Mio. |
| Netto Gewinn | −1,3 Mrd. | 541,3 Mio. | 261,2 Mio. | −686,7 Mio. | −36,2 Mio. |
| Brutto Marge | −47,7 % | −24,3 % | −4,0 % | −28,6 % | 73,4 % |
| Operative Marge | −90,6 % | 46,6 % | 57,0 % | −572,0 % | −36,2 % |
| Netto Marge | −144,6 % | 82,5 % | 67,4 % | −583,2 % | −22,7 % |
Cash Flow
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Marathon Digital Holdings Inc bei 94,7 Mio. USD, die Investitionsausgaben bei 407,1 Mio. USD und der Free Cashflow bei −312,3 Mio. USD.
Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Operativer Cash Flow | 94,7 Mio. | −677,0 Mio. | −315,7 Mio. | −176,5 Mio. | −18,2 Mio. |
| Investitionsausgaben (CapEx) | 407,1 Mio. | 253,5 Mio. | 27,6 Mio. | 41,1 Mio. | 708,9 Mio. |
| Free Cash Flow | −312,3 Mio. | −930,5 Mio. | −343,3 Mio. | −217,6 Mio. | −727,1 Mio. |
| Operative Cash Flow Marge | 10,4 % | −103,1 % | −81,5 % | −149,9 % | −11,4 % |
| CapEx/Umsatz | 44,9 % | 38,6 % | 7,1 % | 34,9 % | 445,4 % |
| Free Cash Flow Marge | −34,4 % | −141,8 % | −88,6 % | −184,8 % | −456,8 % |
Dividenden & Aktienrückkäufe
In der Kapitalflussrechnung des Geschäftsjahres zum 31.12.2025 weist Marathon Digital Holdings Inc keine Dividendenzahlungen aus. Für Aktienrückkäufe wendete Marathon Digital Holdings Inc im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 netto 46,9 Mio. USD auf.
Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dividenden | 0 | 0 | 0 | 81,0 Tsd. | 4,7 Mio. |
| Netto-Aktienrückkäufe | 46,9 Mio. | 34,9 Mio. | 15,8 Mio. | 81,0 Tsd. | 4,7 Mio. |
| Gesamtausschüttung | 46,9 Mio. | 34,9 Mio. | 15,8 Mio. | 162,0 Tsd. | 9,4 Mio. |
Bilanz
Zum 31.12.2025 wies Marathon Digital Holdings Inc eine Bilanzsumme von 7,3 Mrd. USD und ein Eigenkapital von 3,5 Mrd. USD aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 47,7 %.
Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | 7,3 Mrd. | 6,8 Mrd. | 2,0 Mrd. | 1,2 Mrd. | 1,4 Mrd. |
| Verbindlichkeiten | 3,8 Mrd. | 2,7 Mrd. | 375,1 Mio. | 809,3 Mio. | 765,2 Mio. |
| Eigenkapital | 3,5 Mrd. | 4,1 Mrd. | 1,6 Mrd. | 385,9 Mio. | 683,0 Mio. |
| Investiertes Kapital | 6,6 Mrd. | 6,2 Mrd. | 945,1 Mio. | 943,9 Mio. | 919,1 Mio. |
| Eigenkapitalquote | 47,7 % | 60,8 % | 81,2 % | 32,3 % | 47,2 % |
Vergleichbare Unternehmen
| Name | Takani Score ? | Marktkapitalisierung | Industriesektor | Land/Region | KGV TTM | Forward KGV ? | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 | CleanSpark Inc | 58,99 | 2.103.331.712 USD | Software (System & Anwendung) | USA | - | 30.49 |
 | Riot Platforms, Inc. | 49,37 | 4.990.944.256 USD | Software (System & Anwendung) | USA | - | 20.88 |
 | Bitfarms Ltd | 20,42 | 1.199.686.528 USD | Software (System & Anwendung) | USA | - | 84.03 |
| HIVE Digital Technologies Ltd | 12,5 | 554.040.256 USD | Software (System & Anwendung) | USA | - | 62.89 |
 | Bit Digital Inc | 21,31 | 330.015.712 USD | Software (System & Anwendung) | USA | - | 7.76 |
 | Soluna Holdings Inc | 25 | 144.504.112 USD | Software (System & Anwendung) | USA | - | - |
| Zhong Yang Financial Group Limited Ordinary Shares | 24,61 | 1.910.028.416 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | - | - |
 | BGC Group Inc. | 44,73 | 5.300.421.632 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 28.43 | 5.94 |
 | Sharplink Gaming Ltd | 19,33 | 1.618.315.776 USD | Hotel/Glücksspiel | USA | - | 142.86 |
 | MarketAxess Holdings Inc | 60,56 | 5.812.112.896 USD | Finanzdienstleistungen (außerhalb von Banken & Versicherungen) | USA | 20.26 | 18.73 |
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- Operative Marge
- ROIC (Kapitalrendite)
- Enterprise Value
- WACC (Kapitalkosten)
- KGV (Kurs/Gewinn)
- KUV (Kurs/Umsatz)
- KBV (Kurs/Buchwert)
- EV/Sales
- EBITDA
- Free Cash Flow to Firm (FCFF)
- Zinsdeckungsrate
- Verschuldungsgrad
- Current Ratio
- Quick Ratio
- Cash Ratio
- Dividendenrendite
- Bruttogewinnmarge
- Nettogewinnmarge
- Operativer Gewinn
- Operativer Cashflow
- CAPEX (Investitionsausgaben)
- Free Cash Flow (FCF)
- Investiertes Kapital