Travel + Leisure Co (TNL): Bilanzscores
Finanzkennzahlen im Überblick
Diese Scores zeigen, wie solide die Finanzlage von Travel + Leisure Co ist, wie gut Gewinne durch Cashflows gestützt werden, wie gleichmäßig sich das Geschäft entwickelt und ob der Jahresabschluss Auffälligkeiten enthält. Grundlage sind vergangene Geschäftsjahre – nicht der aktuelle Aktienkurs.
Auf einen Blick
- Piotroski F-Score — Fundamentalstärke 6 von 9 gemischtes Bild
- Altman Z-Score — Finanzielle Stabilität 2,31 dazwischen
- Zinsdeckung — Tragfähigkeit der Zinslast 3-fach solide
- GP/A — Ertragskraft des Vermögens 16 / 100 mittel
- Sloan Accruals — Gewinnqualität −6,1 / 100 Cashflow nahe am Ergebnis
- Beneish M-Score — Auffälligkeiten im Jahresabschluss −2,16 unauffällig
Die neun Einzelsignale
- 1 Gesamtkapitalrendite positiv erfüllt
- 2 Operativer Cash Flow positiv erfüllt
- 3 Gesamtkapitalrendite gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
- 4 Operativer Cash Flow über dem Jahresüberschuss erfüllt
- 5 Langfristige Verschuldung nicht gestiegen erfüllt
- 6 Kurzfristige Zahlungsfähigkeit gegenüber Vorjahr verbessert nicht erfüllt
- 7 Keine Ausgabe neuer Aktien erfüllt
- 8 Bruttomarge gegenüber Vorjahr gestiegen nicht erfüllt
- 9 Kapitalumschlag gegenüber Vorjahr gestiegen erfüllt
Entwicklung
?Woraus sich der Wert zusammensetzt
Jeder Balken beginnt am Endpunkt des vorherigen. Grün erhöht den Wert, rot senkt ihn; die letzte Zeile zeigt die Summe.
- Nettoumlaufvermögen / Bilanzsumme 0,089 × 6,560,58
- Gewinnrücklagen / Bilanzsumme 0,357 × 3,261,16
- EBIT / Bilanzsumme 0,104 × 6,720,70
- Eigenkapital (Buchwert) / Verbindlichkeiten −0,127 × 1,05−0,13
- Summe (Z″)2,31
Entwicklung
?Der M-Score ist ein Prüfsignal, kein Nachweis für Bilanzmanipulation und kein Risikomaß. Er kann bei starkem Wachstum wie bei Schrumpfung anschlagen.
Was den Wert bewegt hat
Der Grundwert −2,48 steht für unveränderte Kennzahlen. Rot erhöht den M-Score, Grün senkt ihn; die Summe wird an der Modellgrenze −1,78 eingeordnet.
- Grundwert bei unveränderten Kennzahlen−2,48
- Forderungen im Verhältnis zum Umsatz (DSRI) −0,946 × 0,920−0,871
- Entwicklung der Bruttomarge (GMI) +0,801 × 0,528+0,423
- Anteil schwer bewertbarer Vermögenswerte (AQI) +2,537 × 0,404+1,025
- Umsatzwachstum (SGI) +0,041 × 0,892+0,036
- Abschreibungstempo (DEPI) −0,193 × 0,115−0,022
- Vertriebs- und Verwaltungskosten je Umsatz (SGAI) +0,007 × −0,172−0,001
- Nicht zahlungswirksamer Anteil des Ergebnisses (TATA) −0,061 × 4,679−0,284
- Entwicklung der Verschuldung (LVGI) −0,036 × −0,327+0,012
- Summe (M-Score)−2,16
Gegenüber dem Vorjahr ist der Wert um 0,36 gestiegen.
Im Modell erhöht starkes Umsatzwachstum den M-Score – auch wenn es für das Unternehmen positiv sein kann.
Entwicklung
?Entwicklung
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?Entwicklung
?- Gesamtkapitalrendite 3,5 %stabilmittelinstabil0 % 2 %7 % 11 %+
- Umsatzwachstum 25,1 %stabilmittelinstabil0 % 11 %33 % 50 %+
- Nettomarge 8,1 %stabilmittelinstabil0 % 3 %15 % 22 %+