First Capital Securities Co Ltd Class A (002797)

Takani Score

19.9

Datenstand: 29.10.2026

Preis (29.10.2026)	52W Hoch	52W Tief
5,63 Renminbi Yuan	8,048 Renminbi Yuan	5,61 Renminbi Yuan

Analysten Konsens
6,8 Renminbi Yuan

Externe Analystenschätzungen (Quelle: EODHD). Keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung von Takani.

#Shares
4.202.400.000

Kursentwicklung

Zeitraum	Veränderung	annualisiert (p. a.)
1 Tag 28.10.2026	−3,26 %	–
Seit Jahresbeginn 31.12.2025	−17,01 %	–
1 Jahr 29.10.2025	−28,55 %	−28,55 %
3 Jahre 27.10.2023	−0,88 %	−0,29 %
5 Jahre 29.10.2021	−13,82 %	−2,93 %
10 Jahre 28.10.2016	−74,94 %	−12,92 %

Über First Capital Securities Co Ltd Class A

(automatisch übersetzt)

First Capital Securities Co., Ltd. betreibt in China das Wertpapiergeschäft. Es bietet festverzinsliche Produkte wie Staatsanleihen, Zentralbankbills, Politikfinanzanleihen und kurzfristige Finanzierungspapiere, mittel- bis langfristige Anleihen, nicht-öffentliche Fremdfinanzierungsinstrumente, Regierungsanleihen, Unternehmensanleihen, Finanzbonds und weitere festverzinsliche Produkte sowie Zinssatz-Swaps an. Das Unternehmen bietet außerdem Investment Banking, Vermögensverwaltung, Wertpapier- und Futures-Brokerage, Unternehmensfinanzierung, Private-Equity-Fondsmanagement, Kredit-, Research- und Alternatives-Investment-Services sowie weitere Finanzprodukte. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Shenzhen, China.

Allgemein		Profitabilität
Industriesektor ?	Makler- & Investmentbanking	Operative Marge [%] ?	9,25
Marktkapitalisierung ?	23.659.511.808 CNY	ROIC [%] ?	-10,22
Enterprise Value ?	12.009.833.472 CNY	ROIC/WACC ?	-16,44
Bewertung
KGV [TTM] ?	23,46	EV/FCFF [TTM] ?	4,28
KGV [Forward] ?	0	EV/Sales [TTM] ?	10,3
KUV [TTM] ?	5,89	EV/EBITDA [TTM] ?	0
KBV [TTM] ?	1,41	PEG [Trailing] ?	33,65
		PEG [Forward, 5J] ?	-
Finanzielle Risiken und Liquidität
Zinsdeckungsgrad ?	3,31	Cash Ratio - L1 ?	-
Verschuldungsgrad [Buch] ?	0	Quick Ratio - L2 ?	-
Verschuldungsgrad [Markt] ?	0	Current Ratio - L3 ?	-
Dividenden und Aktienrückkäufe
Vergangene Jahresdividende ?	0,082 CNY	Ausschüttungsquote ?	35,42 %
Erwartete Jahresdividende ?	0,08 CNY	Erwartete Dividendenrendite ?	1,41 %
Netto Aktienrückkäufe [TTM] ?	0 CNY	Effektive Ausschüttungsquote ?	13,68 %
Dividendenauszahlung [TTM] ?	142.831.876,94 CNY	Effektive Auszahlungsrendite ?	0,6 %
Netto Gesamtauszahlung [TTM] ?	142.831.876,94 CNY

Kennzahlen von First Capital Securities Co Ltd Class A

Gewinn/Verlust

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte First Capital Securities Co Ltd Class A einen Umsatz von 3,5 Mrd. CNY (−9,3 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 841,4 Mio. CNY, das entspricht einer Nettomarge von 23,9 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich −0,1 % pro Jahr.

Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Umsatz	3,5 Mrd.	3,9 Mrd.	3,0 Mrd.	3,0 Mrd.	3,6 Mrd.
Brutto Gewinn	0	3,4 Mrd.	2,3 Mrd.	2,4 Mrd.	3,0 Mrd.
Operativer Gewinn	0	1,1 Mrd.	364,1 Mio.	463,8 Mio.	972,7 Mio.
Netto Gewinn	841,4 Mio.	903,6 Mio.	330,7 Mio.	400,8 Mio.	745,3 Mio.
Brutto Marge	0,0 %	86,7 %	78,3 %	79,3 %	82,6 %
Operative Marge	0,0 %	28,0 %	12,2 %	15,4 %	26,8 %
Netto Marge	23,9 %	23,2 %	11,1 %	13,3 %	20,5 %

Vollständige Gewinn- und Verlustrechnung von First Capital Securities Co Ltd Class A

Cash Flow

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von First Capital Securities Co Ltd Class A bei 1,7 Mrd. CNY, die Investitionsausgaben bei 181,2 Mio. CNY und der Free Cashflow bei 1,6 Mrd. CNY.

Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Operativer Cash Flow	1,7 Mrd.	4,6 Mrd.	3,6 Mrd.	−2,3 Mrd.	1,2 Mrd.
Investitionsausgaben (CapEx)	181,2 Mio.	277,5 Mio.	263,0 Mio.	231,8 Mio.	215,2 Mio.
Free Cash Flow	1,6 Mrd.	4,3 Mrd.	3,4 Mrd.	−2,5 Mrd.	1,0 Mrd.
Operative Cash Flow Marge	49,4 %	117,8 %	121,9 %	−76,5 %	33,9 %
CapEx/Umsatz	5,1 %	7,1 %	8,8 %	7,7 %	5,9 %
Free Cash Flow Marge	44,2 %	110,7 %	113,0 %	−84,2 %	27,9 %

Vollständige Kapitalflussrechnung von First Capital Securities Co Ltd Class A

Dividenden & Aktienrückkäufe

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte First Capital Securities Co Ltd Class A Dividenden in Höhe von 534,9 Mio. CNY.

Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Dividenden	534,9 Mio.	402,6 Mio.	520,8 Mio.	474,3 Mio.	468,2 Mio.
Netto-Aktienrückkäufe	0	0	0	0	0
Gesamtausschüttung	534,9 Mio.	402,6 Mio.	520,8 Mio.	474,3 Mio.	468,2 Mio.
Ausschüttung in % des FCF	34,3 %	9,4 %	15,5 %	–	46,1 %

Bilanz

Zum 31.12.2025 wies First Capital Securities Co Ltd Class A eine Bilanzsumme von 56,9 Mrd. CNY und ein Eigenkapital von 17,3 Mrd. CNY aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 30,4 %.

Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Bilanzsumme	56,9 Mrd.	52,2 Mrd.	44,8 Mrd.	47,2 Mrd.	42,6 Mrd.
Verbindlichkeiten	39,6 Mrd.	35,9 Mrd.	30,0 Mrd.	32,5 Mrd.	28,2 Mrd.
Eigenkapital	17,3 Mrd.	16,3 Mrd.	14,8 Mrd.	14,6 Mrd.	14,4 Mrd.
Investiertes Kapital	−9,8 Mrd.	−13,5 Mrd.	−12,4 Mrd.	−16,1 Mrd.	−14,4 Mrd.
Eigenkapitalquote	30,4 %	31,2 %	33,1 %	31,0 %	33,9 %

Vollständige Bilanz von First Capital Securities Co Ltd Class A

Vergleichbare Unternehmen

Name	Takani Score ?	Marktkapitalisierung	Industriesektor	Land/Region	KGV TTM	Forward KGV ?
Guosen Securities Co Ltd	38,61	14.641.546.815,652 USD	Makler- & Investmentbanking	China	9.34	-
Minmetals Capital Co Ltd	16,65	3.117.367.132,221 USD	Makler- & Investmentbanking	China	22	14.25
CNPC Capital Co Ltd	56,81	12.194.096.981,606 USD	Maschinenbau	China	16.08	55.25
Rendong Holdings Co Ltd	61,22	1.280.028.907,172 USD	Elektrogeräte	China	375	-
China Galaxy Securities Co Ltd Class A	38,38	18.846.698.410,803 USD	Makler- & Investmentbanking	China	9.99	9.65
Oceanwide Holdings Co Ltd	22,23	292.431.729,382 USD	Immobilien (Entwicklung)	China	-	-
PIRAMAL ENTERPRISES LTD.	26,89	3.061.778.055,168 USD	Makler- & Investmentbanking	Indien	60.61	149.25
SBI Holdings Inc	57,75	11.415.276.544 USD	Makler- & Investmentbanking	Japan	3.85	13.76
Shanghai Chinafortune Co Ltd	41,03	2.134.141.165,793 USD	Immobilien (Entwicklung)	China	17.42	10.04
Yuanta Financial Holdings Co Ltd	38,46	31.184.742.282,162 USD	Makler- & Investmentbanking	Taiwan	27.76	11.74

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