Cez A.S. (CEZ)

Takani Score

56.9

Datenstand: 29.10.2026

Preis (29.10.2026)	52W Hoch	52W Tief
1.368 Tschechische Krone	1.398 Tschechische Krone	1.050,642 Tschechische Krone

Analysten Konsens
1.098,818 Tschechische Krone

Externe Analystenschätzungen (Quelle: EODHD). Keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung von Takani.

#Shares
536.810.247

Kursentwicklung

Zeitraum	Veränderung	annualisiert (p. a.)
1 Tag 27.10.2026	−1,58 %	–
Seit Jahresbeginn 30.12.2025	+9,19 %	–
1 Jahr 29.10.2025	+9,87 %	+9,87 %
3 Jahre 27.10.2023	+55,31 %	+15,81 %
5 Jahre 29.10.2021	+159,66 %	+21,03 %
10 Jahre 27.10.2016	+472,37 %	+19,06 %
20 Jahre 27.10.2006	+452,72 %	+8,92 %

Über Cez A.S.

(nur auf Englisch verfügbar)

CEZ, a. s. engages in the generation, distribution, trade, and sale of electricity, heat, thermal energy and other commodities in Central Europe. It operates through four segments: Generation, Distribution, Sales, and Mining. The company operates hydroelectric, wind, solar, nuclear, coal, photovoltaic, and biomass power plants, and combined cycle gas turbine power plant and combined heat and power units. It is also involved in the trade and sale of natural gas; mining of coal; quarrying and processing of construction aggregates and limestones; commodity trading business; and provision of energy services, as well as consulting services. In addition, the company holds interest in the lithium ore mining project in Cínovec; and deals with security systems and acoustics for buildings. Further, the company provides services in the field of electrical installations; high speed internet connection and mobile services; and engineering services and products. CEZ, a. s. was incorporated in 1992 and is headquartered in Prague, the Czech Republic.

Allgemein		Profitabilität
Industriesektor ?	Grüne & Erneuerbare Energien	Operative Marge [%] ?	22
Marktkapitalisierung ?	731.135.541.248 CZK	ROIC [%] ?	15,51
Enterprise Value ?	946.062.243.330 CZK	ROIC/WACC ?	2,06
Bewertung
KGV [TTM] ?	25,27	EV/FCFF [TTM] ?	9,18
KGV [Forward] ?	16,47	EV/Sales [TTM] ?	2,94
KUV [TTM] ?	2,26	EV/EBITDA [TTM] ?	7,53
KBV [TTM] ?	3,2	PEG [Trailing] ?	0,65
		PEG [Forward, 2J] ?	1,91
Finanzielle Risiken und Liquidität
Zinsdeckungsgrad ?	5,29	Cash Ratio - L1 ?	0,2
Verschuldungsgrad [Buch] ?	1,03	Quick Ratio - L2 ?	0,48
Verschuldungsgrad [Markt] ?	0,34	Current Ratio - L3 ?	1,16
Dividenden und Aktienrückkäufe
Vergangene Jahresdividende ?	42 CZK	Ausschüttungsquote ?	1,96 %
Erwartete Jahresdividende ?	42 CZK	Erwartete Dividendenrendite ?	3,02 %
Netto Aktienrückkäufe [TTM] ?	0 CZK	Effektive Ausschüttungsquote ?	87,23 %
Dividendenauszahlung [TTM] ?	25.202.000.000 CZK	Effektive Auszahlungsrendite ?	3,45 %
Netto Gesamtauszahlung [TTM] ?	25.202.000.000 CZK

Kennzahlen von Cez A.S.

Gewinn/Verlust

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Cez A.S. einen Umsatz von 330,1 Mrd. CZK (−2,9 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 28,1 Mrd. CZK, das entspricht einer Nettomarge von 8,5 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +9,5 % pro Jahr.

Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in CZK

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Umsatz	330,1 Mrd.	340,1 Mrd.	336,2 Mrd.	368,6 Mrd.	236,1 Mrd.
Brutto Gewinn	182,3 Mrd.	172,7 Mrd.	159,5 Mrd.	210,1 Mrd.	112,4 Mrd.
Operativer Gewinn	78,7 Mrd.	87,4 Mrd.	73,9 Mrd.	146,7 Mrd.	50,0 Mrd.
Netto Gewinn	28,1 Mrd.	29,2 Mrd.	29,5 Mrd.	80,8 Mrd.	9,8 Mrd.
Brutto Marge	55,2 %	50,8 %	47,4 %	57,0 %	47,6 %
Operative Marge	23,8 %	25,7 %	22,0 %	39,8 %	21,2 %
Netto Marge	8,5 %	8,6 %	8,8 %	21,9 %	4,1 %

Vollständige Gewinn- und Verlustrechnung von Cez A.S.

Cash Flow

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Cez A.S. bei 64,2 Mrd. CZK, die Investitionsausgaben bei 0 CZK und der Free Cashflow bei 64,2 Mrd. CZK.

Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in CZK

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Operativer Cash Flow	64,2 Mrd.	124,4 Mrd.	138,2 Mrd.	5,1 Mrd.	59,2 Mrd.
Investitionsausgaben (CapEx)	0	0	0	0	0
Free Cash Flow	64,2 Mrd.	124,4 Mrd.	138,2 Mrd.	5,1 Mrd.	59,2 Mrd.
Operative Cash Flow Marge	19,4 %	36,6 %	41,1 %	1,4 %	25,1 %
CapEx/Umsatz	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %	0,0 %
Free Cash Flow Marge	19,4 %	36,6 %	41,1 %	1,4 %	25,1 %

Vollständige Kapitalflussrechnung von Cez A.S.

Dividenden & Aktienrückkäufe

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Cez A.S. Dividenden in Höhe von 25,2 Mrd. CZK.

Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in CZK

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Dividenden	25,2 Mrd.	27,9 Mrd.	77,4 Mrd.	25,6 Mrd.	27,8 Mrd.
Netto-Aktienrückkäufe	0	0	0	0	−313,0 Mrd.
Gesamtausschüttung	25,2 Mrd.	27,9 Mrd.	77,4 Mrd.	25,6 Mrd.	−285,2 Mrd.
Ausschüttung in % des FCF	39,2 %	22,4 %	56,0 %	503,3 %	−482,2 %

Bilanz

Zum 31.12.2025 wies Cez A.S. eine Bilanzsumme von 856,2 Mrd. CZK und ein Eigenkapital von 241,5 Mrd. CZK aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 28,2 %.

Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in CZK

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Bilanzsumme	856,2 Mrd.	890,3 Mrd.	824,2 Mrd.	1,0 Bio.	1,2 Bio.
Verbindlichkeiten	614,7 Mrd.	651,1 Mrd.	580,2 Mrd.	830,6 Mrd.	1,0 Bio.
Eigenkapital	241,5 Mrd.	239,3 Mrd.	244,1 Mrd.	198,4 Mrd.	161,1 Mrd.
Investiertes Kapital	455,4 Mrd.	442,0 Mrd.	395,4 Mrd.	349,4 Mrd.	271,4 Mrd.
Eigenkapitalquote	28,2 %	26,9 %	29,6 %	19,3 %	13,6 %

Vollständige Bilanz von Cez A.S.

Vergleichbare Unternehmen

Name	Takani Score ?	Marktkapitalisierung	Industriesektor	Land/Region	KGV TTM	Forward KGV ?
China National Nuclear Power	52,47	29.805.021.902,602 USD	Grüne & Erneuerbare Energien	China	26.83	-
Kansai Electric Power Co Inc ADR	52,28	18.471.059.456 USD	Grüne & Erneuerbare Energien	Japan	6.85	3.7
Huadian Power International Corp Ltd Class A	54,56	8.848.761.500,508 USD	Grüne & Erneuerbare Energien	China	12.39	16.39
Fujian Funeng Co Ltd	61,69	4.387.366.212,383 USD	Grüne & Erneuerbare Energien	China	10.73	53.76
Shenzhen Energy Group Co Ltd	38,52	4.281.936.438,6 USD	Grüne & Erneuerbare Energien	China	17.65	8.62
Global Power Synergy PCL	23,83	4.245.814.499,082 USD	Grüne & Erneuerbare Energien	Thailand	14.14	21.28
Jilin Power Share Co Ltd	50,51	2.650.112.743,834 USD	Grüne & Erneuerbare Energien	China	98.2	9.23
An Hui Wenergy Co Ltd	53,92	2.441.574.549,586 USD	Grüne & Erneuerbare Energien	China	11.97	5.75
CHN Energy Changyuan Electric Power Co Ltd	20,03	1.973.878.373,519 USD	Grüne & Erneuerbare Energien	China	-	3.46
Jointo Energy Investment Co Ltd Hebei	56,95	1.934.820.358,625 USD	Grüne & Erneuerbare Energien	China	6.54	7.06

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