Wharf Holdings (0004)
| Preis (29.10.2026) | 52W Hoch | 52W Tief |
| 19,2 Hongkong Dollar | 30,298 Hongkong Dollar | 17,505 Hongkong Dollar |
| Analysten Konsens |
| 22,389 Hongkong Dollar |
| #Shares |
| 3.056.027.327 |
Kursentwicklung
| Zeitraum | Veränderung | annualisiert (p. a.) |
|---|---|---|
| 1 Tag | −1,64 % | – |
| Seit Jahresbeginn | −9,99 % | – |
| 1 Jahr | −4,91 % | −4,91 % |
| 3 Jahre | +0,05 % | +0,02 % |
| 5 Jahre | −21,84 % | −4,81 % |
| 10 Jahre | −58,05 % | −8,32 % |
| 20 Jahre | +9,40 % | +0,45 % |
Über Wharf Holdings
(automatisch übersetzt)
Die Wharf (Holdings) Limited war das 17. Unternehmen, das in Hongkong eingetragen wurde, und ist derzeit das 7. mit der längsten Geschichte. Wharf gehört außerdem zu den 30 Bestandteilaktien des ursprünglichen Hang Seng Index aus den 1960er Jahren. Die Gruppe verfolgt eine langjährige Mission von (Aufbau für morgen). Mit einer nachweislichen Erfolgsbilanz im Management und der Umsetzung umfassen die Geschäftsbereiche der Gruppe Investment Properties, Development Properties und Hotels in Hongkong und Festlandchina. Weitere Geschäfte umfassen Logistik-Infrastruktur durch Modern Terminals und Hong Kong Air Cargo Terminals. In Hongkong verfügt die Gruppe über das exklusive Peak Portfolio, das eine seltene Sammlung einzigartiger Immobilien umfasst, und bietet höchste maßgeschneiderte Qualität und Handwerkskunst, die den Ansprüchen einer privilegierten und anspruchsvollen Kundschaft gerecht werden. Zum Ende des Jahres 2024 betrug der dem Group zurechenbare Landbank in Hongkong etwa 2,8 million Quadratfuß, wovon etwa 550.000 Quadratfuß auf dem The Peak lagen. Die Investment Properties in Mainland China werden von den International Finance Squares (IFS) im Herzen des CBD in ausgewählten Städten geführt. IFS-Entwicklungen in Chengdu und Changsha sind zu trendsetzenden Wahrzeichen geworden, mit unvergleichlicher Lage, überlegter Planung und Gestaltung, kritischer Masse von Einzelhändlern und Käufern sowie erstklassigem Management. Der Landbank der Mainland China Development Properties verringerte sich Ende 2024 weiter auf 1,2 Millionen Quadratmeter. Der Großteil der unverkauften Bestände sind gewerbliche Immobilien in Märkten mit stark Überversorgung. Wharf Hotels betreibt 16 Hotels in Hongkong, Festlandchina und den Philippinen unter drei Marken:
| Allgemein | Profitabilität | ||
|---|---|---|---|
| Industriesektor ? | Immobilien (Entwicklung) | Operative Marge [%] ? | 40,92 |
| Marktkapitalisierung ? | 60.050.935.808 HKD | ROIC [%] ? | -0,29 |
| Enterprise Value ? | 53.407.653.423 HKD | ROIC/WACC ? | -0,03 |
| Bewertung | |||
| KGV [TTM] ? | 0 | EV/FCFF [TTM] ? | 13,73 |
| KGV [Forward] ? | 19,8 | EV/Sales [TTM] ? | 4,91 |
| KUV [TTM] ? | 5,63 | EV/EBITDA [TTM] ? | 80,86 |
| KBV [TTM] ? | 0,4 | PEG [Trailing] ? | - |
| PEG [Forward, 5J] ? | 1,65 | ||
| Finanzielle Risiken und Liquidität | |||
| Zinsdeckungsgrad ? | 1,22 | Cash Ratio - L1 ? | 8,2 |
| Verschuldungsgrad [Buch] ? | 0,12 | Quick Ratio - L2 ? | 8,8 |
| Verschuldungsgrad [Markt] ? | 0,3 | Current Ratio - L3 ? | 8,8 |
| Dividenden und Aktienrückkäufe | |||
| Vergangene Jahresdividende ? | 0,4 HKD | Ausschüttungsquote ? | 2.000 % |
| Erwartete Jahresdividende ? | 0,4 HKD | Erwartete Dividendenrendite ? | 2,08 % |
| Netto Aktienrückkäufe [TTM] ? | 0 HKD | Effektive Ausschüttungsquote ? | -279,63 % |
| Dividendenauszahlung [TTM] ? | 1.222.000.000 HKD | Effektive Auszahlungsrendite ? | 2,03 % |
| Netto Gesamtauszahlung [TTM] ? | 1.222.000.000 HKD | ||
Kennzahlen von Wharf Holdings
Gewinn/Verlust
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Wharf Holdings einen Umsatz von 11,0 Mrd. HKD (−9,2 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 50,0 Mio. HKD, das entspricht einer Nettomarge von 0,5 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich −12,1 % pro Jahr.
Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in HKD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 11,0 Mrd. | 12,1 Mrd. | 19,0 Mrd. | 18,1 Mrd. | 22,4 Mrd. |
| Brutto Gewinn | 5,8 Mrd. | 7,8 Mrd. | 9,1 Mrd. | 8,8 Mrd. | 11,3 Mrd. |
| Operativer Gewinn | 4,5 Mrd. | 5,6 Mrd. | 6,9 Mrd. | 6,6 Mrd. | 8,5 Mrd. |
| Netto Gewinn | 50,0 Mio. | −3,2 Mrd. | 945,0 Mio. | −1,7 Mrd. | 6,0 Mrd. |
| Brutto Marge | 52,6 % | 64,2 % | 47,8 % | 49,0 % | 50,6 % |
| Operative Marge | 40,8 % | 46,6 % | 36,4 % | 36,6 % | 38,1 % |
| Netto Marge | 0,5 % | −26,6 % | 5,0 % | −9,4 % | 26,9 % |
Cash Flow
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Wharf Holdings bei 4,0 Mrd. HKD, die Investitionsausgaben bei 130,0 Mio. HKD und der Free Cashflow bei 3,9 Mrd. HKD.
Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in HKD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Operativer Cash Flow | 4,0 Mrd. | 3,8 Mrd. | 2,4 Mrd. | 6,2 Mrd. | 2,6 Mrd. |
| Investitionsausgaben (CapEx) | 130,0 Mio. | 231,0 Mio. | 577,0 Mio. | 348,0 Mio. | 473,0 Mio. |
| Free Cash Flow | 3,9 Mrd. | 3,6 Mrd. | 1,8 Mrd. | 5,8 Mrd. | 2,1 Mrd. |
| Operative Cash Flow Marge | 36,5 % | 31,6 % | 12,6 % | 34,2 % | 11,4 % |
| CapEx/Umsatz | 1,2 % | 1,9 % | 3,0 % | 1,9 % | 2,1 % |
| Free Cash Flow Marge | 35,4 % | 29,7 % | 9,5 % | 32,3 % | 9,3 % |
Dividenden & Aktienrückkäufe
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Wharf Holdings Dividenden in Höhe von 1,2 Mrd. HKD.
Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in HKD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dividenden | 1,2 Mrd. | 1,2 Mrd. | 1,2 Mrd. | 1,2 Mrd. | 1,2 Mrd. |
| Netto-Aktienrückkäufe | 0 | 0 | 0 | 0 | −75,0 Mio. |
| Gesamtausschüttung | 1,2 Mrd. | 1,2 Mrd. | 1,2 Mrd. | 1,2 Mrd. | 1,1 Mrd. |
| Ausschüttung in % des FCF | 31,4 % | 34,0 % | 67,8 % | 20,9 % | 55,1 % |
Bilanz
Zum 31.12.2025 wies Wharf Holdings eine Bilanzsumme von 192,8 Mrd. HKD und ein Eigenkapital von 146,7 Mrd. HKD aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 76,1 %.
Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in HKD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | 192,8 Mrd. | 184,4 Mrd. | 199,7 Mrd. | 217,6 Mrd. | 249,3 Mrd. |
| Verbindlichkeiten | 46,1 Mrd. | 47,6 Mrd. | 56,7 Mrd. | 66,0 Mrd. | 87,3 Mrd. |
| Eigenkapital | 146,7 Mrd. | 136,8 Mrd. | 143,0 Mrd. | 151,6 Mrd. | 162,0 Mrd. |
| Investiertes Kapital | 144,7 Mrd. | 137,6 Mrd. | 150,9 Mrd. | 157,0 Mrd. | 251,8 Mrd. |
| Eigenkapitalquote | 76,1 % | 74,2 % | 71,6 % | 69,7 % | 65,0 % |
Vergleichbare Unternehmen
| Name | Takani Score ? | Marktkapitalisierung | Industriesektor | Land/Region | KGV TTM | Forward KGV ? | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
![]() | Sino Land | 43,19 | 12.378.306.734,653 USD | Immobilien (Entwicklung) | Hong Kong | 20.67 | 12.67 |
| C&D International Investment Group Ltd | 47,69 | 3.639.052.164,035 USD | Immobilien (Entwicklung) | Hong Kong | 8.02 | - | |
![]() | China Overseas | 28,28 | 17.327.693.000,54 USD | Immobilien (Entwicklung) | Hong Kong | 11.19 | 6.71 |
![]() | Yuexiu Property Co Ltd | 16,4 | 1.493.169.988,639 USD | Immobilien (Entwicklung) | Hong Kong | - | 6.18 |
| Hopson Development Holdings Ltd | 21,23 | 1.277.570.562,048 USD | Immobilien (Entwicklung) | Hong Kong | - | - | |
| China Overseas Grand Oceans Group Ltd | 23,47 | 1.261.323.489,915 USD | Immobilien (Entwicklung) | Hong Kong | 25.27 | 3.35 | |
| K Wah International Holdings Ltd | 27,85 | 745.484.306,166 USD | Immobilien (Entwicklung) | Hong Kong | - | 8.67 | |
![]() | Poly Property Group Co Ltd | 12,65 | 540.665.722,276 USD | Immobilien (Entwicklung) | Hong Kong | - | 2.35 |
| Gemdale Properties and Investment Corp Ltd | 32,31 | 209.870.747,187 USD | Immobilien (Entwicklung) | Hong Kong | - | 4.18 | |
| LVGEM China Real Estate Investment Co Ltd | 35,31 | 188.240.200,32 USD | Immobilien (Entwicklung) | Hong Kong | - | - |
Kennzahlen dieser Seite im Lexikon
Weitere Informationen findest du im Takani-Lexikon.
- Operative Marge
- ROIC (Kapitalrendite)
- Enterprise Value
- WACC (Kapitalkosten)
- KGV (Kurs/Gewinn)
- KUV (Kurs/Umsatz)
- KBV (Kurs/Buchwert)
- EV/Sales
- EBITDA
- Free Cash Flow to Firm (FCFF)
- Zinsdeckungsrate
- Verschuldungsgrad
- Current Ratio
- Quick Ratio
- Cash Ratio
- Dividendenrendite
- Bruttogewinnmarge
- Nettogewinnmarge
- Operativer Gewinn
- Operativer Cashflow
- CAPEX (Investitionsausgaben)
- Free Cash Flow (FCF)
- Investiertes Kapital



