Klabin S.A. (KLBN11)

Takani Score

49.0

Datenstand: 29.10.2026

Preis (29.10.2026)	52W Hoch	52W Tief
17,37 Real	21,25 Real	16,1 Real

Analysten Konsens
22,04 Real

Externe Analystenschätzungen (Quelle: EODHD). Keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung von Takani.

#Shares
1.214.936.096

Kursentwicklung

Zeitraum	Veränderung	annualisiert (p. a.)
1 Tag 28.10.2026	−0,69 %	–
Seit Jahresbeginn 30.12.2025	−7,41 %	–
1 Jahr 29.10.2025	+3,98 %	+3,98 %
3 Jahre 27.10.2023	+11,01 %	+3,54 %
5 Jahre 29.10.2021	+21,31 %	+3,94 %
10 Jahre 28.10.2016	+95,44 %	+6,93 %

Über Klabin S.A.

(automatisch übersetzt)

Klabin S.A., zusammen mit ihren Tochtergesellschaften, produziert und exportiert Verpackungspapier und nachhaltige Papierverpackungslösungen in Brasilien und international. Das Unternehmen operiert in den Segmenten Forstwirtschaft, Zellstoff, Papier und Verpackung. Es betreibt das Pflanzen und Wachsen von Kiefer- und Eukalyptusbäumen und ist im Forstmanagement tätig. Das Unternehmen ist auch am Verkauf von kommerziellem Holz beteiligt. Darüber hinaus produziert und verkauft es Hartholz (Eukalyptus), Weichholz (Kiefer) und Fluffzellstoff sowie Karton, Kraftliner-Papier, recyceltes Papier, Wellpappkartons, Wellpappe und Industrietaschen. Klabin S.A. wurde 1899 gegründet und hat seinen Sitz in São Paulo, Brasilien.

Allgemein		Profitabilität
Industriesektor ?	Papier-/Forstprodukte	Operative Marge [%] ?	20,22
Marktkapitalisierung ?	124.285.009.920 BRL	ROIC [%] ?	8,69
Enterprise Value ?	141.612.213.835 BRL	ROIC/WACC ?	0,52
Bewertung
KGV [TTM] ?	26,46	EV/FCFF [TTM] ?	38,49
KGV [Forward] ?	21,28	EV/Sales [TTM] ?	7,86
KUV [TTM] ?	5,97	EV/EBITDA [TTM] ?	15,87
KBV [TTM] ?	0	PEG [Trailing] ?	-
		PEG [Forward, 2J] ?	0,95
Finanzielle Risiken und Liquidität
Zinsdeckungsgrad ?	1,68	Cash Ratio - L1 ?	1,24
Verschuldungsgrad [Buch] ?	5,07	Quick Ratio - L2 ?	1,6
Verschuldungsgrad [Markt] ?	0,32	Current Ratio - L3 ?	2,06
Dividenden und Aktienrückkäufe
Vergangene Jahresdividende ?	0,919 BRL	Ausschüttungsquote ?	3,42 %
Erwartete Jahresdividende ?	1,16 BRL	Erwartete Dividendenrendite ?	6,64 %
Netto Aktienrückkäufe [TTM] ?	-66.100.000 BRL	Effektive Ausschüttungsquote ?	206,54 %
Dividendenauszahlung [TTM] ?	878.789.000 BRL	Effektive Auszahlungsrendite ?	0,65 %
Netto Gesamtauszahlung [TTM] ?	812.689.000 BRL

Kennzahlen von Klabin S.A.

Gewinn/Verlust

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Klabin S.A. einen Umsatz von 20,7 Mrd. BRL (+5,4 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 1,7 Mrd. BRL, das entspricht einer Nettomarge von 8,1 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +11,6 % pro Jahr.

Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in BRL

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Umsatz	20,7 Mrd.	19,6 Mrd.	18,0 Mrd.	20,0 Mrd.	16,5 Mrd.
Brutto Gewinn	7,3 Mrd.	6,3 Mrd.	6,8 Mrd.	9,5 Mrd.	7,5 Mrd.
Operativer Gewinn	4,3 Mrd.	3,6 Mrd.	4,3 Mrd.	6,7 Mrd.	5,5 Mrd.
Netto Gewinn	1,7 Mrd.	1,8 Mrd.	2,7 Mrd.	4,7 Mrd.	3,0 Mrd.
Brutto Marge	35,4 %	32,1 %	38,0 %	47,5 %	45,8 %
Operative Marge	20,6 %	18,2 %	24,0 %	33,3 %	33,1 %
Netto Marge	8,1 %	9,3 %	14,9 %	23,4 %	18,3 %

Vollständige Gewinn- und Verlustrechnung von Klabin S.A.

Cash Flow

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Klabin S.A. bei 6,4 Mrd. BRL, die Investitionsausgaben bei 2,8 Mrd. BRL und der Free Cashflow bei 3,6 Mrd. BRL.

Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in BRL

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Operativer Cash Flow	6,4 Mrd.	7,4 Mrd.	6,7 Mrd.	7,1 Mrd.	4,9 Mrd.
Investitionsausgaben (CapEx)	2,8 Mrd.	3,5 Mrd.	4,4 Mrd.	6,8 Mrd.	3,9 Mrd.
Free Cash Flow	3,6 Mrd.	3,9 Mrd.	2,4 Mrd.	296,0 Mio.	1,0 Mrd.
Operative Cash Flow Marge	30,9 %	37,8 %	37,4 %	35,5 %	29,7 %
CapEx/Umsatz	13,7 %	18,1 %	24,2 %	34,0 %	23,5 %
Free Cash Flow Marge	17,2 %	19,7 %	13,2 %	1,5 %	6,1 %

Vollständige Kapitalflussrechnung von Klabin S.A.

Dividenden & Aktienrückkäufe

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Klabin S.A. Dividenden in Höhe von 957,0 Mio. BRL. Aus der Ausgabe von Aktien flossen Klabin S.A. im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 netto 33,1 Mio. BRL zu.

Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in BRL

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Dividenden	957,0 Mio.	1,6 Mrd.	1,4 Mrd.	1,7 Mrd.	402,0 Mio.
Netto-Aktienrückkäufe	−33,1 Mio.	−22,6 Mio.	−5,0 Mrd.	49,1 Mio.	−1,1 Mrd.
Gesamtausschüttung	924,0 Mio.	1,5 Mrd.	−3,6 Mrd.	1,7 Mrd.	−690,9 Mio.
Ausschüttung in % des FCF	25,9 %	39,7 %	−152,2 %	577,5 %	−68,2 %

Bilanz

Zum 31.12.2025 wies Klabin S.A. eine Bilanzsumme von 57,3 Mrd. BRL und ein Eigenkapital von 7,9 Mrd. BRL aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 13,8 %.

Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in BRL

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Bilanzsumme	57,3 Mrd.	57,4 Mrd.	53,3 Mrd.	45,6 Mrd.	40,7 Mrd.
Verbindlichkeiten	49,4 Mrd.	50,8 Mrd.	41,7 Mrd.	36,0 Mrd.	35,0 Mrd.
Eigenkapital	7,9 Mrd.	6,7 Mrd.	11,6 Mrd.	9,6 Mrd.	5,7 Mrd.
Investiertes Kapital	36,9 Mrd.	40,7 Mrd.	34,1 Mrd.	32,2 Mrd.	27,7 Mrd.
Eigenkapitalquote	13,8 %	11,6 %	21,7 %	21,0 %	14,1 %

Vollständige Bilanz von Klabin S.A.

Vergleichbare Unternehmen

Name	Takani Score ?	Marktkapitalisierung	Industriesektor	Land/Region	KGV TTM	Forward KGV ?
Suzano Papel e Celulose SA ADR	46,19	10.960.889.856 USD	Papier-/Forstprodukte	Brasilien	7.12	7.78
UPM-Kymmene Oyj	39,9	13.700.612.667,31 USD	Papier-/Forstprodukte	Finnland	19.91	12.09
Svenska Cellulosa Aktiebolaget SCA (publ)	58,09	8.691.758.499,43 USD	Papier-/Forstprodukte	Schweden	39.95	56.5
Shan Dong Sun Paper Industry Joint Stock Co Ltd	61,47	5.750.139.425,874 USD	Papier-/Forstprodukte	China	11.01	6.65
Mondi PLC	20,49	4.548.048.186,47 USD	Papier-/Forstprodukte	Vereinigtes Königreich - UK	-	15.27
Oji Holdings Corporation	44,94	4.338.962.802,156 USD	Papier-/Forstprodukte	Japan	11.74	5.09
Century Textiles & Industries Limited	15,39	3.147.352.276,992 USD	Papier-/Forstprodukte	Indien	116.13	-
Nine Dragons Paper Holdings	28,73	2.778.255.420,273 USD	Papier-/Forstprodukte	China	5.46	17.42
Empresas CMPC	27,33	2.373.500.112,732 USD	Papier-/Forstprodukte	Chile	24.41	9.43
Indah Kiat Pulp & Paper Tbk	42,04	2.030.970.401,776 USD	Papier-/Forstprodukte	Indonesien	3.31	3.76

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