Lazard Ltd (LAZ)
| Analysten Konsens | Buy | Outperform | Hold | Underperform | Sell |
| 43 US Dollar | 3 | 1 | 4 | 0 | 2 |
| #Shares | Short [%] | Short Ratio |
| 97.662.319 | 10,32 | 4,28 |
Kursentwicklung
| Zeitraum | Veränderung | annualisiert (p. a.) |
|---|---|---|
| 1 Tag | +2,78 % | – |
| Seit Jahresbeginn | −16,00 % | – |
| 1 Jahr | −13,89 % | −13,89 % |
| 3 Jahre | +57,98 % | +16,47 % |
| 5 Jahre | +3,08 % | +0,61 % |
| 10 Jahre | +81,10 % | +6,12 % |
| 20 Jahre | +116,81 % | +3,95 % |
Über Lazard Ltd
(automatisch übersetzt)
Lazard, Inc. ist ein Finanzberatungs- und Vermögensverwaltungsunternehmen in Amerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum. Das Unternehmen operiert durch zwei Segmente, Finanzberatung und Vermögensverwaltung. Das Segment Finanzberatung bietet Finanzberatungsdienstleistungen, wie Fusionen und Übernahmen, Kapitalmärkte, Aktionärs-, Staatsoffizielle, geopolitische und andere strategische Beratungsdienste sowie Restrukturierung und Schuldenverwaltung sowie Kapitalbeschaffungs- und Platzierungsdienste. Dieses Segment bietet seine Dienstleistungen für Unternehmen, Partnerschaften, institutionelle, staatliche, souveräne und private Kunden in verschiedenen Branchenbereichen an, darunter Verbraucher und Einzelhandel; Finanzinstitute; Finanzsponsoren; Gesundheitswesen und Life Sciences; Industrien; Medien, Unterhaltung und Sport; Energie, Power und Infrastruktur; Immobilien; Technologie; und Telekommunikation sowie digitale Infrastruktur. Das Segment Vermögensverwaltung bietet eine Reihe von Anlagelösungen; Investment- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen in Aktien- und Anleihe-Strategien; Allokationsstrategien; sowie alternative Investments und Private-Equity-Fonds für Unternehmen, öffentliche Fonds, souveräne Einrichtungen, Endowments und Stiftungen, Arbeitsfonds, Finanzintermediäre und private Kunden. Lazard, Inc. wurde 1848 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.
| Allgemein | Profitabilität | ||
|---|---|---|---|
| Industriesektor ? | Makler- & Investmentbanking | Operative Marge [%] ? | 9,52 |
| Marktkapitalisierung ? | 3.861.568.256 USD | ROIC [%] ? | 15,94 |
| Enterprise Value ? | 4.471.669.411 USD | ROIC/WACC ? | 2,81 |
| Bewertung | |||
| KGV [TTM] ? | 23,96 | EV/FCFF [TTM] ? | 5,9 |
| KGV [Forward] ? | 10,98 | EV/Sales [TTM] ? | 1,33 |
| KUV [TTM] ? | 1,18 | EV/EBITDA [TTM] ? | 12,52 |
| KBV [TTM] ? | 3,96 | PEG [Trailing] ? | - |
| PEG [Forward, 5J] ? | 1 | ||
| Finanzielle Risiken und Liquidität | |||
| Zinsdeckungsgrad ? | 4,74 | Cash Ratio - L1 ? | 20,71 |
| Verschuldungsgrad [Buch] ? | 2,95 | Quick Ratio - L2 ? | 31,84 |
| Verschuldungsgrad [Markt] ? | 0,67 | Current Ratio - L3 ? | 29,35 |
| Dividenden und Aktienrückkäufe | |||
| Vergangene Jahresdividende ? | 2 USD | Ausschüttungsquote ? | 88,5 % |
| Erwartete Jahresdividende ? | 2 USD | Erwartete Dividendenrendite ? | 5,2 % |
| Netto Aktienrückkäufe [TTM] ? | 134.987.000 USD | Effektive Ausschüttungsquote ? | 178,76 % |
| Dividendenauszahlung [TTM] ? | 192.311.000 USD | Effektive Auszahlungsrendite ? | 8,48 % |
| Netto Gesamtauszahlung [TTM] ? | 327.298.000 USD | ||
Kennzahlen von Lazard Ltd
Gewinn/Verlust
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Lazard Ltd einen Umsatz von 3,2 Mrd. USD (+3,2 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 236,8 Mio. USD, das entspricht einer Nettomarge von 7,4 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +3,8 % pro Jahr.
Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 3,2 Mrd. | 3,1 Mrd. | 2,6 Mrd. | 2,8 Mrd. | 3,3 Mrd. |
| Brutto Gewinn | 1,0 Mrd. | 1,1 Mrd. | 605,1 Mio. | 1,2 Mrd. | 1,4 Mrd. |
| Operativer Gewinn | 415,3 Mio. | 386,5 Mio. | −80,0 Mio. | 516,8 Mio. | 723,8 Mio. |
| Netto Gewinn | 236,8 Mio. | 279,9 Mio. | −75,5 Mio. | 357,5 Mio. | 528,1 Mio. |
| Brutto Marge | 31,8 % | 35,1 % | 23,7 % | 41,4 % | 42,0 % |
| Operative Marge | 13,0 % | 12,5 % | −3,1 % | 18,3 % | 22,1 % |
| Netto Marge | 7,4 % | 9,1 % | −3,0 % | 12,7 % | 16,2 % |
Cash Flow
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Lazard Ltd bei 537,2 Mio. USD, die Investitionsausgaben bei 31,9 Mio. USD und der Free Cashflow bei 505,2 Mio. USD.
Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Operativer Cash Flow | 537,2 Mio. | 742,8 Mio. | 164,7 Mio. | 834,0 Mio. | 866,1 Mio. |
| Investitionsausgaben (CapEx) | 31,9 Mio. | 45,5 Mio. | 28,3 Mio. | 49,5 Mio. | 39,7 Mio. |
| Free Cash Flow | 505,2 Mio. | 697,3 Mio. | 136,4 Mio. | 784,5 Mio. | 826,4 Mio. |
| Operative Cash Flow Marge | 16,9 % | 24,1 % | 6,5 % | 29,5 % | 26,5 % |
| CapEx/Umsatz | 1,0 % | 1,5 % | 1,1 % | 1,8 % | 1,2 % |
| Free Cash Flow Marge | 15,9 % | 22,6 % | 5,3 % | 27,8 % | 25,3 % |
Dividenden & Aktienrückkäufe
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Lazard Ltd Dividenden in Höhe von 186,6 Mio. USD. Für Aktienrückkäufe wendete Lazard Ltd im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 netto 91,0 Mio. USD auf.
Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dividenden | 186,6 Mio. | 179,0 Mio. | 173,1 Mio. | 181,9 Mio. | 195,9 Mio. |
| Netto-Aktienrückkäufe | 91,0 Mio. | 59,5 Mio. | 102,1 Mio. | 691,7 Mio. | 406,1 Mio. |
| Gesamtausschüttung | 277,6 Mio. | 238,5 Mio. | 275,1 Mio. | 873,6 Mio. | 602,1 Mio. |
| Ausschüttung in % des FCF | 54,9 % | 34,2 % | 201,8 % | 111,4 % | 72,9 % |
Bilanz
Zum 31.12.2025 wies Lazard Ltd eine Bilanzsumme von 4,8 Mrd. USD und ein Eigenkapital von 873,7 Mio. USD aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 18,1 %.
Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | 4,8 Mrd. | 4,7 Mrd. | 4,5 Mrd. | 5,9 Mrd. | 7,1 Mrd. |
| Verbindlichkeiten | 4,0 Mrd. | 4,0 Mrd. | 4,1 Mrd. | 4,6 Mrd. | 5,5 Mrd. |
| Eigenkapital | 873,7 Mio. | 636,2 Mio. | 423,8 Mio. | 1,3 Mrd. | 1,7 Mrd. |
| Investiertes Kapital | 1,8 Mrd. | 1,3 Mrd. | 1,4 Mrd. | 1,6 Mrd. | 1,2 Mrd. |
| Eigenkapitalquote | 18,1 % | 13,6 % | 9,4 % | 21,5 % | 23,1 % |
Vergleichbare Unternehmen
| Name | Takani Score ? | Marktkapitalisierung | Industriesektor | Land/Region | KGV TTM | Forward KGV ? | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
![]() | Moelis & Co | 44,5 | 4.139.640.576 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 19.47 | 13.12 |
![]() | Piper Sandler Companies | 63,66 | 4.614.770.176 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 15.05 | 10.11 |
![]() | Houlihan Lokey Inc | 52,5 | 9.249.478.656 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 22.21 | 18.76 |
| Evercore Partners Inc | 61,49 | 9.993.636.864 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 14.63 | 12.36 | |
![]() | Stifel Financial Corporation | 50,05 | 10.075.095.040 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 11.64 | 11.01 |
![]() | Jefferies Financial Group Inc | 39,68 | 10.854.185.984 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 12.6 | 9.74 |
| Gold.com, Inc. | 41,31 | 1.151.055.744 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 13.1 | 11.52 | |
![]() | Oppenheimer Holdings Inc | 34,57 | 1.124.126.464 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 11.65 | 10.81 |
![]() | Charles Schwab Corp | 59,57 | 154.429.685.760 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 15.27 | 11.35 |
![]() | Goldman Sachs Group Inc | 62,49 | 269.383.024.640 USD | Makler- & Investmentbanking | USA | 13.3 | 12.24 |
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- Operative Marge
- ROIC (Kapitalrendite)
- Enterprise Value
- WACC (Kapitalkosten)
- KGV (Kurs/Gewinn)
- KUV (Kurs/Umsatz)
- KBV (Kurs/Buchwert)
- EV/Sales
- EBITDA
- Free Cash Flow to Firm (FCFF)
- Zinsdeckungsrate
- Verschuldungsgrad
- Current Ratio
- Quick Ratio
- Cash Ratio
- Dividendenrendite
- Bruttogewinnmarge
- Nettogewinnmarge
- Operativer Gewinn
- Operativer Cashflow
- CAPEX (Investitionsausgaben)
- Free Cash Flow (FCF)
- Investiertes Kapital







