Netcare (NTC)
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Über Netcare
(automatisch übersetzt)
Netcare Limited, eine Investment-Holdinggesellschaft, betreibt private Krankenhäuser in Südafrika. Das Unternehmen ist in den Segmenten Krankenhaus- und Notfalldienste und Grundversorgung tätig. Das Segment Krankenhaus- und Notfalldienste ist im Krankenhaus- und Apothekenbetrieb tätig. Es umfasst sein privates Akutkrankenhausnetzwerk und Tageskliniken sowie nicht-akute Dienstleistungen, einschließlich medizinischer Notfalldienste, psychiatrischer Kliniken, diagnostischer Unterstützung und Krebsbehandlungsdiensten, und verkauft Gesundheitsprodukte. Das Segment Primary Care bietet Gesundheitsdienste, Gesundheits- und Wellnessdienste für Mitarbeiter sowie Verwaltungsdienste für Arzt- und Zahnarztpraxen an. Das Unternehmen ist auch in den Bereichen Finanzierung, Immobilienbesitz und pharmazeutische Dienstleistungen tätig. Das Unternehmen ist über ein Netzwerk von Akutkrankenhäusern, Netcare 911-Standorten, Krebsbehandlungszentren, Hämatologiezentren, Nierendialyseeinrichtungen, Dialysestationen, Point-of-Care-Geräten, Krankenhäusern für psychische Erkrankungen, Einrichtungen der primären Gesundheitsversorgung und Arbeitsmedizinischen Dienstleistungsverträgen sowie Versicherungsprodukten und vorausbezahlten Verfahren und Gesundheitsgutscheinen tätig. Netcare Limited wurde 1996 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Sandton, Südafrika.
| Allgemein | Profitabilität | ||
|---|---|---|---|
| Industriesektor ? | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | Operative Marge [%] ? | 10,83 |
| Marktkapitalisierung ? | 20.730.939.392 ZAR | ROIC [%] ? | 12,21 |
| Enterprise Value ? | 33.570.657.186 ZAR | ROIC/WACC ? | 1,03 |
| Bewertung | |||
| KGV [TTM] ? | 12,29 | EV/FCFF [TTM] ? | 12,74 |
| KGV [Forward] ? | 11,72 | EV/Sales [TTM] ? | 1,25 |
| KUV [TTM] ? | 0,77 | EV/EBITDA [TTM] ? | 8,67 |
| KBV [TTM] ? | 2,09 | PEG [Trailing] ? | 0,39 |
| PEG [Forward, 5J] ? | 87,53 | ||
| Finanzielle Risiken und Liquidität | |||
| Zinsdeckungsgrad ? | 3,07 | Cash Ratio - L1 ? | 0,33 |
| Verschuldungsgrad [Buch] ? | 1,19 | Quick Ratio - L2 ? | 1,02 |
| Verschuldungsgrad [Markt] ? | 0,63 | Current Ratio - L3 ? | 1,15 |
| Dividenden und Aktienrückkäufe | |||
| Vergangene Jahresdividende ? | 0,93 ZAR | Ausschüttungsquote ? | 58,95 % |
| Erwartete Jahresdividende ? | 0,88 ZAR | Erwartete Dividendenrendite ? | 4,85 % |
| Netto Aktienrückkäufe [TTM] ? | 733.000.000 ZAR | Effektive Ausschüttungsquote ? | 100,05 % |
| Dividendenauszahlung [TTM] ? | 1.102.000.000 ZAR | Effektive Auszahlungsrendite ? | 8,85 % |
| Netto Gesamtauszahlung [TTM] ? | 1.835.000.000 ZAR | ||
Kennzahlen von Netcare
Gewinn/Verlust
Im Geschäftsjahr zum 30.09.2025 erzielte Netcare einen Umsatz von 26,3 Mrd. ZAR (+4,5 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 1,7 Mrd. ZAR, das entspricht einer Nettomarge von 6,6 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 30.09.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +6,9 % pro Jahr.
Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in ZAR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 26,3 Mrd. | 25,2 Mrd. | 23,7 Mrd. | 21,6 Mrd. | 21,2 Mrd. |
| Brutto Gewinn | 13,1 Mrd. | 12,5 Mrd. | 11,8 Mrd. | 10,6 Mrd. | 10,5 Mrd. |
| Operativer Gewinn | 3,6 Mrd. | 3,2 Mrd. | 2,7 Mrd. | 2,5 Mrd. | 2,1 Mrd. |
| Netto Gewinn | 1,7 Mrd. | 1,5 Mrd. | 1,3 Mrd. | 1,0 Mrd. | 769,0 Mio. |
| Brutto Marge | 49,7 % | 49,4 % | 49,6 % | 48,8 % | 49,3 % |
| Operative Marge | 13,6 % | 12,5 % | 11,5 % | 11,4 % | 9,8 % |
| Netto Marge | 6,6 % | 5,9 % | 5,3 % | 4,7 % | 3,6 % |
Cash Flow
Im Geschäftsjahr zum 30.09.2025 lag der operative Cashflow von Netcare bei 2,4 Mrd. ZAR, die Investitionsausgaben bei 1,6 Mrd. ZAR und der Free Cashflow bei 817,0 Mio. ZAR.
Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in ZAR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Operativer Cash Flow | 2,4 Mrd. | 2,7 Mrd. | 1,9 Mrd. | 2,6 Mrd. | 2,3 Mrd. |
| Investitionsausgaben (CapEx) | 1,6 Mrd. | 1,5 Mrd. | 1,5 Mrd. | 1,4 Mrd. | 1,1 Mrd. |
| Free Cash Flow | 817,0 Mio. | 1,2 Mrd. | 373,0 Mio. | 1,2 Mrd. | 1,2 Mrd. |
| Operative Cash Flow Marge | 9,3 % | 10,8 % | 7,9 % | 12,1 % | 10,9 % |
| CapEx/Umsatz | 6,2 % | 6,0 % | 6,4 % | 6,4 % | 5,4 % |
| Free Cash Flow Marge | 3,1 % | 4,8 % | 1,6 % | 5,7 % | 5,5 % |
Dividenden & Aktienrückkäufe
Im Geschäftsjahr zum 30.09.2025 zahlte Netcare Dividenden in Höhe von 1,0 Mrd. ZAR. Für Aktienrückkäufe wendete Netcare im Geschäftsjahr zum 30.09.2025 netto 855,0 Mio. ZAR auf.
Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in ZAR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dividenden | 1,0 Mrd. | 913,0 Mio. | 1,9 Mrd. | 728,0 Mio. | 39,0 Mio. |
| Netto-Aktienrückkäufe | 855,0 Mio. | 722,0 Mio. | 510,0 Mio. | 29,0 Mio. | −39,0 Mio. |
| Gesamtausschüttung | 1,9 Mrd. | 1,6 Mrd. | 2,4 Mrd. | 757,0 Mio. | 0 |
| Ausschüttung in % des FCF | 229,4 % | 136,3 % | 633,8 % | 61,5 % | 0,0 % |
Bilanz
Zum 30.09.2025 wies Netcare eine Bilanzsumme von 29,1 Mrd. ZAR und ein Eigenkapital von 10,9 Mrd. ZAR aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 37,3 %.
Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in ZAR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | 29,1 Mrd. | 28,4 Mrd. | 27,8 Mrd. | 26,2 Mrd. | 25,6 Mrd. |
| Verbindlichkeiten | 18,2 Mrd. | 17,4 Mrd. | 16,8 Mrd. | 15,3 Mrd. | 15,0 Mrd. |
| Eigenkapital | 10,9 Mrd. | 10,9 Mrd. | 11,0 Mrd. | 10,9 Mrd. | 10,6 Mrd. |
| Investiertes Kapital | 21,9 Mrd. | 21,8 Mrd. | 21,0 Mrd. | 20,3 Mrd. | 20,0 Mrd. |
| Eigenkapitalquote | 37,3 % | 38,6 % | 39,7 % | 41,5 % | 41,3 % |
Vergleichbare Unternehmen
| Name | Takani Score ? | Marktkapitalisierung | Industriesektor | Land/Region | KGV TTM | Forward KGV ? | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
![]() | Life Healthcare | 39,69 | 1.107.678.684,836 USD | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | Südafrika | 13.83 | 16.98 |
![]() | InnovAge Holding Corp | 23,18 | 1.241.708.032 USD | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | USA | - | 13.66 |
| Med Life SA | 13,6 | 1.309.793.788,16 USD | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | Rumänien | 1114 | - | |
![]() | Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT | 59,14 | 1.055.446.193,399 USD | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | Indonesien | 13.32 | 11.25 |
![]() | Siloam International Hospitals | 62,2 | 1.357.153.388,064 USD | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | Indonesien | 20.06 | 21.1 |
![]() | MLP Saglik Hizmetleri AS | 49,78 | 1.394.918.289,408 USD | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | Türkei | 13.86 | - |
![]() | Nutex Health Inc | 52,93 | 1.426.090.368 USD | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | USA | 8.25 | - |
![]() | Pennant Group Inc | 50,79 | 1.455.494.400 USD | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | USA | 45.79 | 27.32 |
| agilon health Inc | 40,19 | 1.522.123.264 USD | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | USA | - | 178.57 | |
| EMEIS SA | 25,08 | 1.769.500.915,021 USD | Gesundheitsunterstützende Dienstleistungen | Frankreich | - | 19.92 |
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- Operative Marge
- ROIC (Kapitalrendite)
- Enterprise Value
- WACC (Kapitalkosten)
- KGV (Kurs/Gewinn)
- KUV (Kurs/Umsatz)
- KBV (Kurs/Buchwert)
- EV/Sales
- EBITDA
- Free Cash Flow to Firm (FCFF)
- Zinsdeckungsrate
- Verschuldungsgrad
- Current Ratio
- Quick Ratio
- Cash Ratio
- Dividendenrendite
- Bruttogewinnmarge
- Nettogewinnmarge
- Operativer Gewinn
- Operativer Cashflow
- CAPEX (Investitionsausgaben)
- Free Cash Flow (FCF)
- Investiertes Kapital






