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Knorr-Bremse AG (KBX)

Takani Score ?
47.1

Preis (29.10.2026)52W Hoch52W Tief
89,8 Euro113,383 Euro77,288 Euro
Analysten Konsens
119,267 Euro
Externe Analystenschätzungen (Quelle: EODHD). Keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung von Takani.
#Shares
161.200.000

Kursentwicklung

ZeitraumVeränderungannualisiert (p. a.)
1 Tag −6,75 %–
Seit Jahresbeginn −3,78 %–
1 Jahr +13,24 %+13,24 %
3 Jahre +76,35 %+20,82 %
5 Jahre +10,61 %+2,04 %

Über Knorr-Bremse AG

(automatisch übersetzt)

Knorr-Bremse AG entwickelt, produziert und vermarktet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Bremssysteme für Schienenfahrzeuge und Nutzfahrzeuge sowie weitere sicherheitskritische Systeme weltweit. Es operiert in zwei Segmenten, Schienenfahrzeug-Systeme und Nutzfahrzeug-Systeme. Das Segment Schienenfahrzeug-Systeme bietet Bremssysteme, Ein- und HVAC-Systeme, Sanitärsysteme, Kupplungssysteme, digitale Lösungen, smarte Services zur Optimierung des Schienenverkehrs, Elektrische Energieversorgung, Schienen-Computing und Kommunikation (RCC)/TCMS, Signalisierungs-Systeme, stationäre und mobile Prüfgeräte, Scheibenwischer- und Waschsyste­me und umfangreiche Aftermarket-Lösungen. Das Segment Nutzfahrzeug-Systeme liefert pneumatische Bremssysteme, die Bremsregelsysteme, Scheibenbremsen, Trommelbremsen, Bremszylinder, Ventile und Pedal-Einheiten umfassen; Lenksysteme; Fahrdynamik-Lösungen, wie Antiblockier-Systeme (ABS) und elektronische Stabilitätsprogramme (ESP); Fahrerassistenzsysteme; automatisiertes Fahren und elektronische Nivellierungssteuerung; Energieversorgungs- und Verteilungssysteme, einschließlich Kompressoren und Luftaufbereitungsprodukten; sowie Motorenkomponenten und Getriebesteuerungssysteme, wie Vibrationsdämpfer, Motor-Luftverwaltung, Getriebesteuerung und Betätigungsprodukte für Getriebe/Kupplung, für Lastwagen, Busse, Anhänger und landwirtschaftliche Maschinen. Das Unternehmen bietet Leasing-, Holding-, Logistik- sowie Medien- und IT-Dienstleistungen. Das Unternehmen wurde 1905 gegründet und hat seinen Hauptsitz in München, Deutschland. Knorr-Bremse AG arbeitet als Tochtergesellschaft der KB Holding GmbH.

AllgemeinProfitabilität
Industriesektor ?BaubedarfOperative Marge [%] ?15,02
Marktkapitalisierung ?15.523.560.448 EURROIC [%] ?13,74
Enterprise Value ?17.335.000.000 EURROIC/WACC ?2,17
Bewertung
KGV [TTM] ?26,38EV/FCFF [TTM] ?17,2
KGV [Forward] ?20,04EV/Sales [TTM] ?2,18
KUV [TTM] ?1,93EV/EBITDA [TTM] ?12,4
KBV [TTM] ?4,91PEG [Trailing] ?17,5
PEG [Forward, 2J] ?1,03
Finanzielle Risiken und Liquidität
Zinsdeckungsgrad ?8,51Cash Ratio - L1 ?0,72
Verschuldungsgrad [Buch] ?0,99Quick Ratio - L2 ?1,28
Verschuldungsgrad [Markt] ?0,2Current Ratio - L3 ?1,87
Dividenden und Aktienrückkäufe
Vergangene Jahresdividende ?1,9 EURAusschüttungsquote ?51,64 %
Erwartete Jahresdividende ?1,9 EURErwartete Dividendenrendite ?1,95 %
Netto Aktienrückkäufe [TTM] ?0 EUREffektive Ausschüttungsquote ?148,72 %
Dividendenauszahlung [TTM] ?870.000.000 EUREffektive Auszahlungsrendite ?5,6 %
Netto Gesamtauszahlung [TTM] ?870.000.000 EUR

Kennzahlen von Knorr-Bremse AG

Gewinn/Verlust

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Knorr-Bremse AG einen Umsatz von 7,8 Mrd. EUR (−0,8 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 534,0 Mio. EUR, das entspricht einer Nettomarge von 6,8 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +4,9 % pro Jahr.

Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR

Kennzahl
Umsatz7,8 Mrd.7,9 Mrd.7,9 Mrd.7,1 Mrd.6,7 Mrd.
Brutto Gewinn1,7 Mrd.4,2 Mrd.4,0 Mrd.3,5 Mrd.3,5 Mrd.
Operativer Gewinn882,0 Mio.873,0 Mio.888,9 Mio.772,7 Mio.929,9 Mio.
Netto Gewinn534,0 Mio.445,0 Mio.552,5 Mio.489,3 Mio.624,3 Mio.
Brutto Marge21,7 %53,7 %50,7 %49,2 %51,5 %
Operative Marge11,3 %11,1 %11,2 %10,8 %13,9 %
Netto Marge6,8 %5,6 %7,0 %6,8 %9,3 %
Vollständige Gewinn- und Verlustrechnung von Knorr-Bremse AG

Cash Flow

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Knorr-Bremse AG bei 1,1 Mrd. EUR, die Investitionsausgaben bei 236,0 Mio. EUR und der Free Cashflow bei 831,0 Mio. EUR.

Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR

Kennzahl
Operativer Cash Flow1,1 Mrd.1,0 Mrd.914,6 Mio.541,6 Mio.975,5 Mio.
Investitionsausgaben (CapEx)236,0 Mio.346,0 Mio.375,2 Mio.352,1 Mio.395,5 Mio.
Free Cash Flow831,0 Mio.696,3 Mio.539,4 Mio.189,4 Mio.580,0 Mio.
Operative Cash Flow Marge13,6 %13,2 %11,5 %7,6 %14,5 %
CapEx/Umsatz3,0 %4,4 %4,7 %4,9 %5,9 %
Free Cash Flow Marge10,6 %8,8 %6,8 %2,6 %8,6 %
Vollständige Kapitalflussrechnung von Knorr-Bremse AG

Dividenden & Aktienrückkäufe

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Knorr-Bremse AG Dividenden in Höhe von 282,0 Mio. EUR.

Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR

Kennzahl
Dividenden282,0 Mio.264,0 Mio.233,7 Mio.298,2 Mio.245,0 Mio.
Netto-Aktienrückkäufe00000
Gesamtausschüttung282,0 Mio.264,0 Mio.233,7 Mio.298,2 Mio.245,0 Mio.
Ausschüttung in % des FCF33,9 %37,9 %43,3 %157,5 %42,2 %

Bilanz

Zum 31.12.2025 wies Knorr-Bremse AG eine Bilanzsumme von 9,1 Mrd. EUR und ein Eigenkapital von 3,1 Mrd. EUR aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 34,0 %.

Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR

Kennzahl
Bilanzsumme9,1 Mrd.9,5 Mrd.8,2 Mrd.7,9 Mrd.7,1 Mrd.
Verbindlichkeiten6,0 Mrd.6,5 Mrd.5,3 Mrd.5,3 Mrd.4,8 Mrd.
Eigenkapital3,1 Mrd.3,0 Mrd.2,8 Mrd.2,6 Mrd.2,3 Mrd.
Investiertes Kapital4,3 Mrd.4,7 Mrd.4,1 Mrd.3,8 Mrd.3,0 Mrd.
Eigenkapitalquote34,0 %31,9 %34,7 %32,5 %32,8 %
Vollständige Bilanz von Knorr-Bremse AG

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