Santam (SNT)
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Über Santam
(automatisch übersetzt)
Santam Ltd, zusammen mit seinen Tochtergesellschaften, bietet verschiedene allgemeine Versicherungsprodukte und -dienstleistungen für Privatpersonen, den gewerblichen und den Unternehmensmarkt in Südafrika, dem Rest Afrikas und international an. Es bietet Privatversicherungen, wie Autoversicherung, Hausratversicherung, Gebäudesversicherung, Allgefahrenversicherung, Wassersportversicherung, Drohnenversicherung, Reiseversicherung und private Rechtsversicherung; Geschäftsinhalte Versicherung, einschließlich Kraftfahrzeugversicherung, Sachversicherung, Kleinunternehmensversicherung, Haftpflichtversicherung, Geschäftsanwaltsversicherung und branchenspezifische Produkte. Das Unternehmen bietet außerdem Versicherungen für spezialisierte Risiken, die Unfälle und Gesundheit, Luftfahrt, Geschäftsreiseversicherung, Haftung, Cell Captive, kommerzielle Drohne, Bauwesen und Ingenieurwesen, Firmenvermögen, Ernteversicherung, aufstrebendes Geschäft, Familienabsicherung, Schwertransporte, Rechtsversicherung, Marine, Fuhrparkversicherung, Privatkundenversion und Strukturiertes Versicherungsangebot umfassen. Zusätzlich bietet es Versicherungen für die Landwirtschaft an, bestehend aus Vermögensversicherung, Ernteversicherung und Landwirtschaftsrechtsversicherung; Gästehausversicherung; sowie Tourismus-, Freizeit- und Unterhaltungsversicherung und Rückversicherung. Das Unternehmen wurde im Jahr 1918 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Bellville, Südafrika. Santam Ltd fungiert als Tochtergesellschaft von Sanlam Life Insurance Limited.
| Allgemein | Profitabilität | ||
|---|---|---|---|
| Industriesektor ? | Versicherung (Allgemein) | Operative Marge [%] ? | 13,33 |
| Marktkapitalisierung ? | 53.013.434.368 ZAR | ROIC [%] ? | 39,94 |
| Enterprise Value ? | 51.506.802.920 ZAR | ROIC/WACC ? | 4,14 |
| Bewertung | |||
| KGV [TTM] ? | 12,72 | EV/FCFF [TTM] ? | 22,6 |
| KGV [Forward] ? | 15,08 | EV/Sales [TTM] ? | 1,13 |
| KUV [TTM] ? | 0,84 | EV/EBITDA [TTM] ? | 0 |
| KBV [TTM] ? | 3,34 | PEG [Trailing] ? | 0,19 |
| PEG [Forward, 5J] ? | 301,75 | ||
| Finanzielle Risiken und Liquidität | |||
| Zinsdeckungsgrad ? | 16,26 | Cash Ratio - L1 ? | 0,14 |
| Verschuldungsgrad [Buch] ? | 0,34 | Quick Ratio - L2 ? | 0,31 |
| Verschuldungsgrad [Markt] ? | 0,1 | Current Ratio - L3 ? | 0,31 |
| Dividenden und Aktienrückkäufe | |||
| Vergangene Jahresdividende ? | 17,4 ZAR | Ausschüttungsquote ? | 44,05 % |
| Erwartete Jahresdividende ? | 17,4 ZAR | Erwartete Dividendenrendite ? | 3,59 % |
| Netto Aktienrückkäufe [TTM] ? | 150.000.000 ZAR | Effektive Ausschüttungsquote ? | 47,36 % |
| Dividendenauszahlung [TTM] ? | 1.842.000.000 ZAR | Effektive Auszahlungsrendite ? | 3,76 % |
| Netto Gesamtauszahlung [TTM] ? | 1.992.000.000 ZAR | ||
Kennzahlen von Santam
Gewinn/Verlust
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Santam einen Umsatz von 61,2 Mrd. ZAR (+22,1 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 4,1 Mrd. ZAR, das entspricht einer Nettomarge von 6,6 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +16,6 % pro Jahr.
Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in ZAR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 61,2 Mrd. | 50,1 Mrd. | 42,0 Mrd. | 32,4 Mrd. | 30,8 Mrd. |
| Brutto Gewinn | 61,2 Mrd. | 50,1 Mrd. | 49,0 Mrd. | 42,8 Mrd. | 30,5 Mrd. |
| Operativer Gewinn | 7,8 Mrd. | 6,0 Mrd. | 4,2 Mrd. | 3,6 Mrd. | 3,7 Mrd. |
| Netto Gewinn | 4,1 Mrd. | 3,7 Mrd. | 3,3 Mrd. | 2,0 Mrd. | 2,7 Mrd. |
| Brutto Marge | 100,0 % | 100,0 % | 116,6 % | 132,0 % | 99,0 % |
| Operative Marge | 12,8 % | 11,9 % | 10,1 % | 11,2 % | 11,9 % |
| Netto Marge | 6,6 % | 7,3 % | 7,7 % | 6,1 % | 8,9 % |
Cash Flow
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Santam bei 2,4 Mrd. ZAR, die Investitionsausgaben bei 95,0 Mio. ZAR und der Free Cashflow bei 2,4 Mrd. ZAR.
Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in ZAR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Operativer Cash Flow | 2,4 Mrd. | 3,7 Mrd. | 667,0 Mio. | 3,5 Mrd. | 1,9 Mrd. |
| Investitionsausgaben (CapEx) | 95,0 Mio. | 119,0 Mio. | 271,0 Mio. | 136,0 Mio. | 108,0 Mio. |
| Free Cash Flow | 2,4 Mrd. | 3,6 Mrd. | 396,0 Mio. | 3,4 Mrd. | 1,8 Mrd. |
| Operative Cash Flow Marge | 4,0 % | 7,3 % | 1,6 % | 10,9 % | 6,1 % |
| CapEx/Umsatz | 0,2 % | 0,2 % | 0,6 % | 0,4 % | 0,4 % |
| Free Cash Flow Marge | 3,8 % | 7,1 % | 0,9 % | 10,5 % | 5,8 % |
Dividenden & Aktienrückkäufe
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Santam Dividenden in Höhe von 1,7 Mrd. ZAR. Für Aktienrückkäufe wendete Santam im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 netto 145,0 Mio. ZAR auf.
Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in ZAR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dividenden | 1,7 Mrd. | 1,6 Mrd. | 3,4 Mrd. | 2,3 Mrd. | 477,0 Mio. |
| Netto-Aktienrückkäufe | 145,0 Mio. | 452,0 Mio. | 221,0 Mio. | 243,0 Mio. | 120,0 Mio. |
| Gesamtausschüttung | 1,8 Mrd. | 2,0 Mrd. | 3,6 Mrd. | 2,5 Mrd. | 597,0 Mio. |
| Ausschüttung in % des FCF | 77,5 % | 57,0 % | 920,5 % | 73,6 % | 33,6 % |
Bilanz
Zum 31.12.2025 wies Santam eine Bilanzsumme von 80,9 Mrd. ZAR und ein Eigenkapital von 15,0 Mrd. ZAR aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 18,6 %.
Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in ZAR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | 80,9 Mrd. | 72,1 Mrd. | 66,4 Mrd. | 72,3 Mrd. | 64,9 Mrd. |
| Verbindlichkeiten | 65,8 Mrd. | 59,4 Mrd. | 55,7 Mrd. | 61,4 Mrd. | 53,5 Mrd. |
| Eigenkapital | 15,0 Mrd. | 12,7 Mrd. | 10,7 Mrd. | 10,9 Mrd. | 11,4 Mrd. |
| Investiertes Kapital | 14,0 Mrd. | 10,4 Mrd. | 3,2 Mrd. | 5,2 Mrd. | 9,2 Mrd. |
| Eigenkapitalquote | 18,6 % | 17,7 % | 16,1 % | 15,0 % | 17,6 % |
Vergleichbare Unternehmen
| Name | Takani Score ? | Marktkapitalisierung | Industriesektor | Land/Region | KGV TTM | Forward KGV ? | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
![]() | First American Corporation | 40,11 | 6.574.218.752 USD | Versicherung (Allgemein) | USA | 9.08 | 9.38 |
| Enact Holdings Inc | 72,14 | 6.608.839.680 USD | Versicherung (Allgemein) | USA | 10.14 | 9.31 | |
![]() | Bupa Arabia for Coop. Insurance | 26,58 | 9.826.469.931,827 USD | Versicherung (Allgemein) | 33.06 | 24.57 | |
![]() | Fidelity National Financial Inc | 35,83 | 10.580.207.616 USD | Versicherung (Allgemein) | USA | 13.7 | 12.82 |
![]() | Employers Holdings Inc | 31,45 | 932.868.672 USD | Versicherung (Allgemein) | USA | 69.25 | 13.61 |
| Syarikat Takaful Malaysia Bhd | 41,74 | 601.505.856,146 USD | Versicherung (Allgemein) | Malaysia | 6.31 | 6.06 | |
![]() | AMERISAFE Inc | 58,35 | 468.962.240 USD | Versicherung (Allgemein) | USA | 10.24 | 22.37 |
| Octave Specialty Group, Inc. | 16,68 | 217.148.176 USD | Versicherung (Allgemein) | USA | - | 8 | |
![]() | James River Group Holdings Ltd | 55,3 | 174.358.880 USD | Versicherung (Allgemein) | USA | 9.67 | 4.86 |
| ICC Holdings Inc | 57,57 | 69.594.760 USD | Versicherung (Allgemein) | USA | 13.58 | - |
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- Operative Marge
- ROIC (Kapitalrendite)
- Enterprise Value
- WACC (Kapitalkosten)
- KGV (Kurs/Gewinn)
- KUV (Kurs/Umsatz)
- KBV (Kurs/Buchwert)
- EV/Sales
- EBITDA
- Free Cash Flow to Firm (FCFF)
- Zinsdeckungsrate
- Verschuldungsgrad
- Current Ratio
- Quick Ratio
- Cash Ratio
- Dividendenrendite
- Bruttogewinnmarge
- Nettogewinnmarge
- Operativer Gewinn
- Operativer Cashflow
- CAPEX (Investitionsausgaben)
- Free Cash Flow (FCF)
- Investiertes Kapital





