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Vontobel Holding (VONN)

Takani Score ?
39.2

Preis (29.10.2026)52W Hoch52W Tief
90,2 Franken94,7 Franken55,762 Franken
Analysten Konsens
78,5 Franken
Externe Analystenschätzungen (Quelle: EODHD). Keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung von Takani.
#Shares
56.288.354

Kursentwicklung

ZeitraumVeränderungannualisiert (p. a.)
1 Tag −1,31 %–
Seit Jahresbeginn +46,41 %–
1 Jahr +56,39 %+56,39 %
3 Jahre +96,35 %+25,22 %
5 Jahre +35,98 %+6,34 %
10 Jahre +176,73 %+10,71 %
20 Jahre +264,63 %+6,68 %

Über Vontobel Holding

(automatisch übersetzt)

Vontobel Holding AG bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften eine Vielzahl von Finanzdienstleistungen für private und institutionelle Kunden in der Schweiz und international an. Das Unternehmen bietet Festvorschüsse, Girokontoüberziehungen, Garantien und Margin-Anforderungen für Derivategeschäfte. Es bietet zudem Private Equity und Kredit sowie Risikokapital; Anlagelösungen für Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, quantitative, Multi Asset- und Private Markets; sowie strukturierte Lösungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Immobilienfinanzierung und Lombardkredite; unsere strukturierten Produkte, einschließlich Anlageprodukte, und thematische Investments; Hebelprodukte, wie Zertifikate mit konstantem Hebel, Mini-Futures, Warrants, Knock-out-Warrants und Knock-out-Warrants mit Open-End; sowie thematische Investments, einschließlich strategischer und Trackers-Zertifikate. Des Weiteren bietet es Barrier-Reverse-Convertibles, Barrier-Reverse-Convertibles mit bedingtem Kupon, Bonuszertifikate, Bonuszertifikate mit Cap, Callable Barrier-Reverse-Convertibles, Callable Reverse Convertibles, Kapitalschutznoten, Kapitalschutznoten mit Cap, Credit-Linked Notes, Discount-Zertifikate, Discount-Zertifikate mit Barriere, Multi-Barrier-Reverse-Convertibles, Multi-Barrier-Reverse-Convertibles mit bedingtem Kupon, Multi-Bonus-Zertifikate, Multi-Bonus-Zertifikate mit Cap, Multi-Callable-Barriere-Reverse-Convertibles, Multi-Callable-Reverse-Convertibles, Multi-Reverse-Convertibles, Multi-Reverse-Convertibles mit bedingtem Kupon, Outperformance-Zertifikate, Outperformance-Zertifikate mit Cap und Reverse-Convertibles. Vontobel Holding AG wurde 1924 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Zürich, Schweiz.

AllgemeinProfitabilität
Industriesektor ?Makler- & InvestmentbankingOperative Marge [%] ?24,03
Marktkapitalisierung ?5.037.807.616 CHFROIC [%] ?4,3
Enterprise Value ?-3.752.844.544 CHFROIC/WACC ?3,4
Bewertung
KGV [TTM] ?13,44EV/FCFF [TTM] ?-5,3
KGV [Forward] ?13,59EV/Sales [TTM] ?5,26
KUV [TTM] ?3,16EV/EBITDA [TTM] ?0
KBV [TTM] ?1,94PEG [Trailing] ?4,62
PEG [Forward, 5J] ?3,71
Finanzielle Risiken und Liquidität
Zinsdeckungsgrad ?4,17Cash Ratio - L1 ?0,82
Verschuldungsgrad [Buch] ?6,46Quick Ratio - L2 ?0,83
Verschuldungsgrad [Markt] ?3,18Current Ratio - L3 ?0,66
Dividenden und Aktienrückkäufe
Vergangene Jahresdividende ?3 CHFAusschüttungsquote ?104,08 %
Erwartete Jahresdividende ?3 CHFErwartete Dividendenrendite ?3,28 %
Netto Aktienrückkäufe [TTM] ?63.300.000 CHFEffektive Ausschüttungsquote ?105,89 %
Dividendenauszahlung [TTM] ?339.700.000 CHFEffektive Auszahlungsrendite ?8 %
Netto Gesamtauszahlung [TTM] ?403.000.000 CHF

Kennzahlen von Vontobel Holding

Gewinn/Verlust

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Vontobel Holding einen Umsatz von 1,5 Mrd. CHF (+8,2 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 280,1 Mio. CHF, das entspricht einer Nettomarge von 18,2 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich −1,0 % pro Jahr.

Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in CHF

Kennzahl
Umsatz1,5 Mrd.1,4 Mrd.1,3 Mrd.1,7 Mrd.1,9 Mrd.
Brutto Gewinn1,4 Mrd.1,4 Mrd.1,3 Mrd.1,3 Mrd.1,5 Mrd.
Operativer Gewinn363,1 Mio.361,4 Mio.267,7 Mio.267,3 Mio.467,2 Mio.
Netto Gewinn280,1 Mio.266,1 Mio.214,7 Mio.229,8 Mio.373,8 Mio.
Brutto Marge92,6 %100,0 %100,4 %77,3 %79,1 %
Operative Marge23,6 %25,5 %20,5 %16,0 %24,0 %
Netto Marge18,2 %18,7 %16,5 %13,8 %19,2 %
Vollständige Gewinn- und Verlustrechnung von Vontobel Holding

Cash Flow

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Vontobel Holding bei 1,5 Mrd. CHF, die Investitionsausgaben bei 66,2 Mio. CHF und der Free Cashflow bei 1,4 Mrd. CHF.

Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in CHF

Kennzahl
Operativer Cash Flow1,5 Mrd.356,8 Mio.−11,4 Mio.937,7 Mio.570,7 Mio.
Investitionsausgaben (CapEx)66,2 Mio.53,8 Mio.63,4 Mio.66,0 Mio.62,0 Mio.
Free Cash Flow1,4 Mrd.303,0 Mio.−74,8 Mio.871,7 Mio.508,7 Mio.
Operative Cash Flow Marge96,2 %25,1 %−0,9 %56,2 %29,3 %
CapEx/Umsatz4,3 %3,8 %4,9 %4,0 %3,2 %
Free Cash Flow Marge91,9 %21,3 %−5,7 %52,3 %26,1 %
Vollständige Kapitalflussrechnung von Vontobel Holding

Dividenden & Aktienrückkäufe

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Vontobel Holding Dividenden in Höhe von 169,9 Mio. CHF. Für Aktienrückkäufe wendete Vontobel Holding im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 netto 61,1 Mio. CHF auf.

Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in CHF

Kennzahl
Dividenden169,9 Mio.169,8 Mio.168,7 Mio.163,0 Mio.128,6 Mio.
Netto-Aktienrückkäufe61,1 Mio.65,5 Mio.57,1 Mio.88,9 Mio.119,9 Mio.
Gesamtausschüttung231,0 Mio.235,3 Mio.225,8 Mio.251,9 Mio.248,5 Mio.
Ausschüttung in % des FCF16,4 %77,7 %–28,9 %48,9 %

Bilanz

Zum 31.12.2025 wies Vontobel Holding eine Bilanzsumme von 34,7 Mrd. CHF und ein Eigenkapital von 2,5 Mrd. CHF aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 7,1 %.

Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in CHF

Kennzahl
Bilanzsumme34,7 Mrd.32,9 Mrd.29,1 Mrd.30,5 Mrd.32,4 Mrd.
Verbindlichkeiten32,3 Mrd.30,6 Mrd.27,1 Mrd.28,5 Mrd.30,3 Mrd.
Eigenkapital2,5 Mrd.2,2 Mrd.2,1 Mrd.2,0 Mrd.2,1 Mrd.
Investiertes Kapital5,8 Mrd.−9,6 Mrd.−7,0 Mrd.−7,8 Mrd.−14,5 Mrd.
Eigenkapitalquote7,1 %6,8 %7,2 %6,6 %6,4 %
Vollständige Bilanz von Vontobel Holding

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