China Merchants Securities Co Ltd (6099)

Takani Score

41.4

Datenstand: 03.09.2026

Der letzte verfügbare Schlusskurs ist 03.09.2026. Die angezeigten Informationen beziehen sich auf den historischen Stand und sind nicht tagesaktuell.

Preis (03.09.2026)	52W Hoch	52W Tief
15,45 Hongkong Dollar	18,109 Hongkong Dollar	12,235 Hongkong Dollar

Analysten Konsens
17,773 Hongkong Dollar

Externe Analystenschätzungen (Quelle: EODHD). Keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung von Takani.

#Shares
1.274.521.534

Kursentwicklung

Zeitraum	Veränderung	annualisiert (p. a.)
1 Tag 02.09.2026	+0,59 %	–
Seit Jahresbeginn 31.12.2025	+14,14 %	–
1 Jahr 03.09.2025	−2,54 %	−2,54 %
3 Jahre 31.08.2023	+143,64 %	+34,56 %
5 Jahre 03.09.2021	+56,72 %	+9,40 %

Über China Merchants Securities Co Ltd

(automatisch übersetzt)

China Merchants Securities Co., Ltd. betreibt in der Volksrepublik China Vermögensverwaltungs- und institutionelle Geschäfte, Investment Banking, Investment Management, Investitionen und Handelsgeschäfte. Es operiert über die Segmente Vermögensverwaltung und institutionelle Geschäfte; Investment Banking; Investment Management; und andere Segmente. Das Unternehmen handelt mit Aktien und Futures-Kontrakten; bietet Margin-Finanzierung und Wertpapierleihdienstleistungen an; und verkauft Finanz- und andere Vermögensverwaltungsprodukte. Es bietet außerdem Investment-Banking-Dienstleistungen für seine institutionellen Kunden an, einschließlich Finanzberatung, Eigenkapital- und Fremdkapital-Underwriting sowie Sponsoring; und Asset Management, Investitionsberatung, Transaktionsabwicklung und Private-Equity-Investment-Management-Dienstleistungen. Darüber hinaus handelt das Unternehmen mit Aktien- und festverzinslichen Wertpapieren, Derivaten und anderen Finanzprodukten sowie bietet Marktmacher-Dienste und Alternative-Investment-Dienstleistungen an. Das Unternehmen wurde im Jahr 1991 gegründet und hat seinen Sitz in Shenzhen, Volksrepublik China.

Allgemein		Profitabilität
Industriesektor ?	Makler- & Investmentbanking	Operative Marge [%] ?	43,9
Marktkapitalisierung ?	138.274.766.848 HKD	ROIC [%] ?	19,39
Enterprise Value ?	85.711.052.800 HKD	ROIC/WACC ?	9,81
Bewertung
KGV [TTM] ?	6,88	EV/FCFF [TTM] ?	-2,46
KGV [Forward] ?	5,14	EV/Sales [TTM] ?	10,47
KUV [TTM] ?	3,79	EV/EBITDA [TTM] ?	0
KBV [TTM] ?	0,79	PEG [Trailing] ?	1,42
		PEG [Forward, 2J] ?	0,23
Finanzielle Risiken und Liquidität
Zinsdeckungsgrad ?	4,33	Cash Ratio - L1 ?	1,3
Verschuldungsgrad [Buch] ?	3,22	Quick Ratio - L2 ?	1,91
Verschuldungsgrad [Markt] ?	3,29	Current Ratio - L3 ?	1,82
Dividenden und Aktienrückkäufe
Vergangene Jahresdividende ?	0,616 HKD	Ausschüttungsquote ?	48,8 %
Erwartete Jahresdividende ?	0,71 HKD	Erwartete Dividendenrendite ?	4,18 %
Netto Aktienrückkäufe [TTM] ?	0 CNY	Effektive Ausschüttungsquote ?	41,66 %
Dividendenauszahlung [TTM] ?	10.105.210.931,5 CNY	Effektive Auszahlungsrendite ?	8,53 %
Netto Gesamtauszahlung [TTM] ?	10.105.210.931,5 CNY

Kennzahlen von China Merchants Securities Co Ltd

Gewinn/Verlust

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte China Merchants Securities Co Ltd einen Umsatz von 40,7 Mrd. CNY (+43,8 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 12,0 Mrd. CNY, das entspricht einer Nettomarge von 29,6 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +6,0 % pro Jahr.

Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Umsatz	40,7 Mrd.	28,3 Mrd.	27,8 Mrd.	26,9 Mrd.	37,5 Mrd.
Brutto Gewinn	32,3 Mrd.	19,4 Mrd.	18,3 Mrd.	17,6 Mrd.	27,8 Mrd.
Operativer Gewinn	16,6 Mrd.	11,2 Mrd.	9,3 Mrd.	8,5 Mrd.	13,7 Mrd.
Netto Gewinn	12,0 Mrd.	10,4 Mrd.	8,8 Mrd.	8,1 Mrd.	11,6 Mrd.
Brutto Marge	79,5 %	68,6 %	65,7 %	65,3 %	74,3 %
Operative Marge	40,8 %	39,7 %	33,4 %	31,7 %	36,6 %
Netto Marge	29,6 %	36,7 %	31,5 %	30,0 %	31,1 %

Vollständige Gewinn- und Verlustrechnung von China Merchants Securities Co Ltd

Cash Flow

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von China Merchants Securities Co Ltd bei −35,5 Mrd. CNY, die Investitionsausgaben bei 703,8 Mio. CNY und der Free Cashflow bei −36,2 Mrd. CNY.

Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Operativer Cash Flow	−35,5 Mrd.	54,7 Mrd.	27,1 Mrd.	62,5 Mrd.	−41,2 Mrd.
Investitionsausgaben (CapEx)	703,8 Mio.	763,7 Mio.	608,2 Mio.	560,3 Mio.	412,8 Mio.
Free Cash Flow	−36,2 Mrd.	54,0 Mrd.	26,5 Mrd.	61,9 Mrd.	−41,6 Mrd.
Operative Cash Flow Marge	−87,4 %	193,5 %	97,5 %	232,5 %	−109,9 %
CapEx/Umsatz	1,7 %	2,7 %	2,2 %	2,1 %	1,1 %
Free Cash Flow Marge	−89,1 %	190,8 %	95,3 %	230,4 %	−111,0 %

Vollständige Kapitalflussrechnung von China Merchants Securities Co Ltd

Dividenden & Aktienrückkäufe

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte China Merchants Securities Co Ltd Dividenden in Höhe von 9,2 Mrd. CNY.

Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Dividenden	9,2 Mrd.	8,9 Mrd.	8,2 Mrd.	11,2 Mrd.	9,5 Mrd.
Netto-Aktienrückkäufe	0	0	0	15,0 Mrd.	0
Gesamtausschüttung	9,2 Mrd.	8,9 Mrd.	8,2 Mrd.	26,2 Mrd.	9,5 Mrd.
Ausschüttung in % des FCF	–	16,5 %	30,9 %	42,3 %	–

Bilanz

Zum 31.12.2025 wies China Merchants Securities Co Ltd eine Bilanzsumme von 753,8 Mrd. CNY und ein Eigenkapital von 121,1 Mrd. CNY aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 16,1 %.

Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Bilanzsumme	753,8 Mrd.	721,1 Mrd.	695,8 Mrd.	611,6 Mrd.	597,1 Mrd.
Verbindlichkeiten	632,7 Mrd.	590,9 Mrd.	573,8 Mrd.	496,4 Mrd.	484,6 Mrd.
Eigenkapital	121,1 Mrd.	130,2 Mrd.	122,0 Mrd.	115,2 Mrd.	112,5 Mrd.
Investiertes Kapital	137,1 Mrd.	−317,9 Mrd.	−295,1 Mrd.	−275,0 Mrd.	−259,5 Mrd.
Eigenkapitalquote	16,1 %	18,1 %	17,5 %	18,8 %	18,8 %

Vollständige Bilanz von China Merchants Securities Co Ltd

Vergleichbare Unternehmen

Name	Takani Score ?	Marktkapitalisierung	Industriesektor	Land/Region	KGV TTM	Forward KGV ?
China Securities Co Ltd HK	33,79	11.818.294.333,44 USD	Makler- & Investmentbanking	China	6.87	5.85
Shenwan Hongyuan Group Co Ltd	40,21	8.157.074.933,76 USD	Makler- & Investmentbanking	China	5.01	-
Orient Securities Co Ltd H	36,81	6.337.435.146,24 USD	Makler- & Investmentbanking	China	6.43	7.34
Everbright Securities Co Ltd	38,75	4.417.884.057,6 USD	Makler- & Investmentbanking	China	7.59	8.23
Central China Securities Holdings Co Ltd	37,9	1.053.702.627,84 USD	Makler- & Investmentbanking	China	11.87	-
Huatai Securities Co Ltd	37,17	25.816.252.416 USD	Makler- & Investmentbanking	China	9.07	8.37
China International Capital Corp Ltd	33,35	24.213.751.096,934 USD	Makler- & Investmentbanking	China	12.53	17.57
GF Securities Co Ltd	33,98	23.787.404.289,638 USD	Makler- & Investmentbanking	China	9.3	11.51
Haitong Securities Co Ltd	15,82	17.923.039.035,392 USD	Makler- & Investmentbanking	China	-	9.86
East Money Information Co Ltd	64,14	44.520.631.487,693 USD	Makler- & Investmentbanking	China	20.55	23.04

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