Huatai Securities Co Ltd (601688)

Takani Score

37.5

Datenstand: 29.10.2026

Preis (29.10.2026)	52W Hoch	52W Tief
17,09 Renminbi Yuan	25,75 Renminbi Yuan	16,49 Renminbi Yuan

Analysten Konsens
26,611 Renminbi Yuan

Externe Analystenschätzungen (Quelle: EODHD). Keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung von Takani.

#Shares
7.307.818.106

Kursentwicklung

Zeitraum	Veränderung	annualisiert (p. a.)
1 Tag 28.10.2026	−0,58 %	–
Seit Jahresbeginn 31.12.2025	−27,55 %	–
1 Jahr 29.10.2025	−25,57 %	−25,57 %
3 Jahre 27.10.2023	+8,03 %	+2,61 %
5 Jahre 29.10.2021	+14,44 %	+2,73 %
10 Jahre 28.10.2016	+0,04 %	+0,00 %

Über Huatai Securities Co Ltd

(automatisch übersetzt)

Huatai Securities Co., Ltd., zusammen mit ihren Tochtergesellschaften, bietet Wertpapier- und Finanzdienstleistungen für Privatkunden, Unternehmen und institutionelle Kunden in Festlandchina und international an. Sie operiert durch die Segmente Wealth Management, Institutional Services, Investment Management, International Business und Other. Das Unternehmen bietet Vermögensverwaltungsdienstleistungen an, einschließlich Brokerage von Wertpapieren, Futures und Optionen, Verkauf von Finanzprodukten, Vermögensanlageberatung und kapitalbasierte Zwischenhandelsdienstleistungen; Vermögensallokation; sowie Marginfinanzierung, Wertpapierleihe, wertpapiergesicherte Kreditvergabe und Aktienpfandrückkauf-Dienstleistungen sowie Handel mit Aktien, Fonds und Anleihen im Auftrag der Kunden. Es bietet außerdem Investment Banking-Dienstleistungen, die inländische und ausländische Eigenkapitalfinanzierung, Anleihenfinanzierung und Finanzberatung umfassen; Prime-Brokerage-Dienstleistungen, wie Asset Custody und Fondsservices; Research und institutioneller Vertrieb; Aktien- und Festzinsinvestitionen und Transaktionen; sowie Over-the-Counter-Finanzprodukte und Transaktionsdienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Vermögensverwaltungsdienstleistungen, Private-Equity-Investitionen, alternative Investments sowie Handel mit Rohstoffen und Arbitrage-Dienstleistungen; Auslandsgeschäft; Fintech- und Digitale Dienstleistungen; und Plattformen für Vermögensverwaltung und Banking, FICC-Handel, grenzüberschreitende und strukturierte Finanzierung, Aktienderivate, Aktienforschung und -vertrieb sowie Online-Wertpapierleihe. Huatai Securities Co., Ltd. wurde 1990 gegründet und hat seinen Sitz in Nanjing, Volksrepublik China.

Allgemein		Profitabilität
Industriesektor ?	Makler- & Investmentbanking	Operative Marge [%] ?	10,72
Marktkapitalisierung ?	154.269.106.176 CNY	ROIC [%] ?	-6,89
Enterprise Value ?	105.025.183.744 CNY	ROIC/WACC ?	1,73
Bewertung
KGV [TTM] ?	8,06	EV/FCFF [TTM] ?	8,98
KGV [Forward] ?	8,37	EV/Sales [TTM] ?	11,64
KUV [TTM] ?	3,5	EV/EBITDA [TTM] ?	0
KBV [TTM] ?	0,72	PEG [Trailing] ?	0,93
		PEG [Forward, 2J] ?	0,56
Finanzielle Risiken und Liquidität
Zinsdeckungsgrad ?	2,93	Cash Ratio - L1 ?	-
Verschuldungsgrad [Buch] ?	0	Quick Ratio - L2 ?	-
Verschuldungsgrad [Markt] ?	0	Current Ratio - L3 ?	-
Dividenden und Aktienrückkäufe
Vergangene Jahresdividende ?	0,58 CNY	Ausschüttungsquote ?	24,53 %
Erwartete Jahresdividende ?	0,58 CNY	Erwartete Dividendenrendite ?	3,37 %
Netto Aktienrückkäufe [TTM] ?	0 CNY	Effektive Ausschüttungsquote ?	40,89 %
Dividendenauszahlung [TTM] ?	8.392.315.148,99 CNY	Effektive Auszahlungsrendite ?	5,44 %
Netto Gesamtauszahlung [TTM] ?	8.392.315.148,99 CNY

Kennzahlen von Huatai Securities Co Ltd

Gewinn/Verlust

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Huatai Securities Co Ltd einen Umsatz von 32,4 Mrd. CNY (−19,4 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 16,4 Mrd. CNY, das entspricht einer Nettomarge von 50,5 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich −0,1 % pro Jahr.

Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Umsatz	32,4 Mrd.	40,3 Mrd.	34,9 Mrd.	29,9 Mrd.	40,9 Mrd.
Brutto Gewinn	0	40,3 Mrd.	34,9 Mrd.	29,9 Mrd.	40,9 Mrd.
Operativer Gewinn	0	15,6 Mrd.	14,7 Mrd.	12,1 Mrd.	13,6 Mrd.
Netto Gewinn	16,4 Mrd.	15,4 Mrd.	12,8 Mrd.	11,1 Mrd.	13,3 Mrd.
Brutto Marge	0,0 %	100,0 %	100,0 %	100,0 %	100,0 %
Operative Marge	0,0 %	38,7 %	42,0 %	40,6 %	33,4 %
Netto Marge	50,5 %	38,1 %	36,5 %	36,9 %	32,6 %

Vollständige Gewinn- und Verlustrechnung von Huatai Securities Co Ltd

Cash Flow

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Huatai Securities Co Ltd bei −12,6 Mrd. CNY, die Investitionsausgaben bei 1,2 Mrd. CNY und der Free Cashflow bei −13,8 Mrd. CNY.

Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Operativer Cash Flow	−12,6 Mrd.	68,2 Mrd.	−31,5 Mrd.	67,2 Mrd.	−44,6 Mrd.
Investitionsausgaben (CapEx)	1,2 Mrd.	1,8 Mrd.	1,7 Mrd.	1,4 Mrd.	3,0 Mrd.
Free Cash Flow	−13,8 Mrd.	66,4 Mrd.	−33,1 Mrd.	65,7 Mrd.	−47,6 Mrd.
Operative Cash Flow Marge	−38,8 %	169,3 %	−90,0 %	224,4 %	−109,1 %
CapEx/Umsatz	3,8 %	4,5 %	4,8 %	4,8 %	7,2 %
Free Cash Flow Marge	−42,6 %	164,8 %	−94,8 %	219,6 %	−116,4 %

Vollständige Kapitalflussrechnung von Huatai Securities Co Ltd

Dividenden & Aktienrückkäufe

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Huatai Securities Co Ltd Dividenden in Höhe von 10,9 Mrd. CNY.

Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Dividenden	10,9 Mrd.	12,8 Mrd.	15,1 Mrd.	10,4 Mrd.	3,6 Mrd.
Netto-Aktienrückkäufe	0	15,3 Mio.	7,6 Mio.	0	49,0 Mio.
Gesamtausschüttung	10,9 Mrd.	12,8 Mrd.	15,1 Mrd.	10,4 Mrd.	3,7 Mrd.
Ausschüttung in % des FCF	–	19,4 %	–	15,8 %	–

Bilanz

Zum 31.12.2025 wies Huatai Securities Co Ltd eine Bilanzsumme von 1,1 Bio. CNY und ein Eigenkapital von 206,9 Mrd. CNY aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 19,2 %.

Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in CNY

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Bilanzsumme	1,1 Bio.	814,1 Mrd.	902,4 Mrd.	843,8 Mrd.	803,0 Mrd.
Verbindlichkeiten	870,4 Mrd.	622,4 Mrd.	723,3 Mrd.	678,7 Mrd.	654,6 Mrd.
Eigenkapital	206,9 Mrd.	191,7 Mrd.	179,1 Mrd.	165,1 Mrd.	148,4 Mrd.
Investiertes Kapital	−306,2 Mrd.	−122,2 Mrd.	72,0 Mrd.	28,8 Mrd.	25,8 Mrd.
Eigenkapitalquote	19,2 %	23,5 %	19,8 %	19,6 %	18,5 %

Vollständige Bilanz von Huatai Securities Co Ltd

Vergleichbare Unternehmen

Name	Takani Score ?	Marktkapitalisierung	Industriesektor	Land/Region	KGV TTM	Forward KGV ?
China Securities Co Ltd	39,61	21.641.768.217,969 USD	Makler- & Investmentbanking	China	14.91	-
China Merchants Securities Co Ltd	41,76	20.455.594.860,216 USD	Makler- & Investmentbanking	China	7.92	10.53
Haitong Securities Co Ltd	15,82	17.923.039.035,392 USD	Makler- & Investmentbanking	China	-	9.86
Guotai Junan Securities Co Ltd	48,36	41.880.870.950,339 USD	Makler- & Investmentbanking	China	9.18	7.94
CITIC Securities Co Ltd	44,16	58.313.666.774,63 USD	Makler- & Investmentbanking	China	9.8	9.71
Everbright Securities Co Ltd	39,23	9.295.967.606,661 USD	Makler- & Investmentbanking	China	16.19	19.12
Founder Securities Co Ltd	38,87	7.952.740.067,328 USD	Makler- & Investmentbanking	China	11.71	27.55
Cinda Securities Co. Ltd. A	27,82	7.569.666.850,816 USD	Makler- & Investmentbanking	China	31.12	-
Industrial Securities Co Ltd	30	7.086.299.665,285 USD	Makler- & Investmentbanking	China	13.34	35.21
Guolian Securities Co Ltd	34,99	6.837.405.607,854 USD	Makler- & Investmentbanking	China	19.61	-

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