Merchants Bancorp (MBIN)
| Analysten Konsens | Buy | Outperform | Hold | Underperform | Sell |
| 64 US Dollar | 0 | 1 | 2 | 0 | 0 |
| #Shares | Short [%] | Short Ratio |
| 45.938.075 | 7,79 | 8,95 |
Kursentwicklung
| Zeitraum | Veränderung | annualisiert (p. a.) |
|---|---|---|
| 1 Tag | +5,84 % | – |
| Seit Jahresbeginn | +53,73 % | – |
| 1 Jahr | +65,37 % | +65,37 % |
| 3 Jahre | +82,71 % | +22,25 % |
| 5 Jahre | +84,84 % | +13,07 % |
Über Merchants Bancorp
(automatisch übersetzt)
Merchants Bancorp ist das diversifizierte Bankholding-Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Es operiert durch drei Segmente: Multi-family Mortgage Banking, Mortgage Warehousing und Banking. Das Segment Multi-family Mortgage Banking betreibt Hypothekengeschäfte, die staatlich geförderte Hypotheken originiert und betreut, einschließlich Brückenkreditprodukten zur Refinanzierung, Akquisition oder Neupositionierung von Mehrfamilienwohnungsprojekten sowie Baufinanzierung für Wohnungsentwicklung und die Finanzierung von Gesundheitseinrichtungen. Dieses Segment bietet außerdem maßgeschneiderte Kreditprodukte für bedarfsabhängige Pflegeeinrichtungen, wie Independent Living, Assisted Living und Memory Care; sowie einen Tax-Credit-Equity-Syndicator-Service. Das Segment Mortgage Warehousing finanziert förderfähige wohnungsbauliche Kredite sowie kommerzielle Kredite an Nicht-Depository-Finanzinstitute. Das Banking-Segment bietet eine Reihe von Finanzprodukten und -dienstleistungen für Verbraucher und Unternehmen, zu denen Einzelhandel- und Korrespondenten-Wohnimmobilienbanking, kommerzielle Kreditvergabe, landwirtschaftliche Kreditvergabe sowie Kreditvergabe der Small Business Administration gehören. Merchants Bancorp wurde 1990 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Carmel, Indiana.
| Allgemein | Profitabilität | ||
|---|---|---|---|
| Industriesektor ? | Finanzdienstleistungen (außerhalb von Banken & Versicherungen) | Operative Marge [%] ? | 16,62 |
| Marktkapitalisierung ? | 2.505.692.160 USD | ROIC [%] ? | 49,73 |
| Enterprise Value ? | 6.315.230.720 USD | ROIC/WACC ? | 9,23 |
| Bewertung | |||
| KGV [TTM] ? | 10,95 | EV/FCFF [TTM] ? | -67,65 |
| KGV [Forward] ? | 0 | EV/Sales [TTM] ? | 10,03 |
| KUV [TTM] ? | 3,96 | EV/EBITDA [TTM] ? | 0 |
| KBV [TTM] ? | 1,24 | PEG [Trailing] ? | 2,8 |
| PEG [Forward, 5J] ? | - | ||
| Finanzielle Risiken und Liquidität | |||
| Zinsdeckungsgrad ? | 1,39 | Cash Ratio - L1 ? | 0,23 |
| Verschuldungsgrad [Buch] ? | 1,68 | Quick Ratio - L2 ? | 3,17 |
| Verschuldungsgrad [Markt] ? | 1,53 | Current Ratio - L3 ? | 3,17 |
| Dividenden und Aktienrückkäufe | |||
| Vergangene Jahresdividende ? | 0 USD | Ausschüttungsquote ? | 7,23 % |
| Erwartete Jahresdividende ? | 0,44 USD | Erwartete Dividendenrendite ? | 0,89 % |
| Netto Aktienrückkäufe [TTM] ? | 3.002.000 USD | Effektive Ausschüttungsquote ? | 0 % |
| Dividendenauszahlung [TTM] ? | 60.348.000 USD | Effektive Auszahlungsrendite ? | 2,53 % |
| Netto Gesamtauszahlung [TTM] ? | 63.350.000 USD | ||
Kennzahlen von Merchants Bancorp
Gewinn/Verlust
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Merchants Bancorp einen Umsatz von 1,4 Mrd. USD (−5,7 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 218,8 Mio. USD, das entspricht einer Nettomarge von 16,0 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +27,8 % pro Jahr.
Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 1,4 Mrd. | 1,4 Mrd. | 1,2 Mrd. | 602,1 Mio. | 461,6 Mio. |
| Brutto Gewinn | 563,7 Mio. | 642,7 Mio. | 519,1 Mio. | 422,5 Mio. | 422,7 Mio. |
| Operativer Gewinn | 263,8 Mio. | 422,6 Mio. | 347,9 Mio. | 291,1 Mio. | 304,9 Mio. |
| Netto Gewinn | 218,8 Mio. | 320,4 Mio. | 279,2 Mio. | 219,7 Mio. | 227,1 Mio. |
| Brutto Marge | 41,3 % | 44,4 % | 43,7 % | 70,2 % | 91,6 % |
| Operative Marge | 19,3 % | 29,2 % | 29,3 % | 48,4 % | 66,1 % |
| Netto Marge | 16,0 % | 22,1 % | 23,5 % | 36,5 % | 49,2 % |
Cash Flow
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Merchants Bancorp bei −149,4 Mio. USD, die Investitionsausgaben bei 20,9 Mio. USD und der Free Cashflow bei −170,3 Mio. USD.
Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Operativer Cash Flow | −149,4 Mio. | −835,3 Mio. | −356,4 Mio. | 975,8 Mio. | −49,2 Mio. |
| Investitionsausgaben (CapEx) | 20,9 Mio. | 18,4 Mio. | 7,5 Mio. | 8,8 Mio. | 3,6 Mio. |
| Free Cash Flow | −170,3 Mio. | −853,7 Mio. | −363,9 Mio. | 967,0 Mio. | −52,9 Mio. |
| Operative Cash Flow Marge | −10,9 % | −57,7 % | −30,0 % | 162,1 % | −10,7 % |
| CapEx/Umsatz | 1,5 % | 1,3 % | 0,6 % | 1,5 % | 0,8 % |
| Free Cash Flow Marge | −12,5 % | −59,0 % | −30,6 % | 160,6 % | −11,5 % |
Dividenden & Aktienrückkäufe
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Merchants Bancorp Dividenden in Höhe von 59,4 Mio. USD.
Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dividenden | 59,4 Mio. | 51,2 Mio. | 48,5 Mio. | 38,1 Mio. | 31,2 Mio. |
| Netto-Aktienrückkäufe | 0 | 177,0 Mio. | 0 | 3,9 Mio. | 41,6 Mio. |
| Gesamtausschüttung | 59,4 Mio. | 228,2 Mio. | 48,5 Mio. | 42,0 Mio. | 72,9 Mio. |
| Ausschüttung in % des FCF | – | – | – | 4,3 % | – |
Bilanz
Zum 31.12.2025 wies Merchants Bancorp eine Bilanzsumme von 19,4 Mrd. USD und ein Eigenkapital von 2,3 Mrd. USD aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 11,7 %.
Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in USD
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | 19,4 Mrd. | 18,8 Mrd. | 17,0 Mrd. | 12,6 Mrd. | 11,3 Mrd. |
| Verbindlichkeiten | 17,2 Mrd. | 16,6 Mrd. | 15,3 Mrd. | 11,2 Mrd. | 10,1 Mrd. |
| Eigenkapital | 2,3 Mrd. | 2,2 Mrd. | 1,7 Mrd. | 1,5 Mrd. | 1,2 Mrd. |
| Investiertes Kapital | 5,2 Mrd. | 6,0 Mrd. | 967,1 Mio. | 1,9 Mrd. | 1,1 Mrd. |
| Eigenkapitalquote | 11,7 % | 11,9 % | 10,0 % | 11,6 % | 10,2 % |
Vergleichbare Unternehmen
| Name | Takani Score ? | Marktkapitalisierung | Industriesektor | Land/Region | KGV TTM | Forward KGV ? | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 | Alerus Financial Corp | 27,54 | 803.414.144 USD | Finanzdienstleistungen (außerhalb von Banken & Versicherungen) | USA | 29.84 | - |
 | Waterstone Financial Inc | 22,53 | 355.405.856 USD | Finanzdienstleistungen (außerhalb von Banken & Versicherungen) | USA | 11.43 | 20.7 |
 | NewtekOne, Inc. | 35,62 | 331.019.040 USD | Finanzdienstleistungen (außerhalb von Banken & Versicherungen) | USA | 5.19 | 5.38 |
 | Stock Yards Bancorp Inc | 52,77 | 2.435.469.568 USD | Bank (Großbanken) | USA | 15.62 | 17.67 |
 | First Busey Corp | 52,28 | 2.414.550.272 USD | Banken (regional) | USA | 12.44 | 9.59 |
 | Pacific Premier Bancorp Inc | 59,03 | 2.375.319.296 USD | Bank (Großbanken) | USA | 17.13 | 15.92 |
 | Independent Bank Group Inc | 42 | 2.513.928.192 USD | Bank (Großbanken) | USA | - | 18.21 |
 | Banner Corporation | 48,81 | 2.334.083.584 USD | Banken (regional) | USA | 11.8 | 12.39 |
 | First Merchants Corporation | 51,61 | 2.553.505.792 USD | Banken (regional) | USA | 12.71 | 11.07 |
 | First Bancorp | 48,52 | 2.623.055.360 USD | Banken (regional) | USA | 15.96 | 14.64 |
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- Operative Marge
- ROIC (Kapitalrendite)
- Enterprise Value
- WACC (Kapitalkosten)
- KGV (Kurs/Gewinn)
- KUV (Kurs/Umsatz)
- KBV (Kurs/Buchwert)
- EV/Sales
- EBITDA
- Free Cash Flow to Firm (FCFF)
- Zinsdeckungsrate
- Verschuldungsgrad
- Current Ratio
- Quick Ratio
- Cash Ratio
- Dividendenrendite
- Bruttogewinnmarge
- Nettogewinnmarge
- Operativer Gewinn
- Operativer Cashflow
- CAPEX (Investitionsausgaben)
- Free Cash Flow (FCF)
- Investiertes Kapital