Merlin Properties SOCIMI SA (MRL)
Kursentwicklung
| Zeitraum | Veränderung | annualisiert (p. a.) |
|---|---|---|
| 1 Tag | +0,61 % | – |
| Seit Jahresbeginn | −5,32 % | – |
| 1 Jahr | −12,07 % | −12,07 % |
| 3 Jahre | +70,76 % | +19,53 % |
| 5 Jahre | +64,43 % | +10,46 % |
| 10 Jahre | +77,04 % | +5,88 % |
Über Merlin Properties SOCIMI SA
(automatisch übersetzt)
MERLIN Properties SOCIMI, S.A. ist das größte Immobilien- und Infrastrukturunternehmen, das an der spanischen Börse gehandelt wird. Spezialisiert auf die Entwicklung, den Erwerb und die Verwaltung von Gewerbeimmobilien in der Iberischen Region. MERLIN Properties investiert hauptsächlich in Büroimmobilien, Einkaufszentren, Logistikzentren und Rechenzentren, innerhalb der Core- und Core-Plus-Segmente, und gehört zu den Benchmark-Indizes IBEX-35, Euro STOXX 600, FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate, GPR Global Index, GPR-250 Index, MSCI Small Caps Indizes und DJSI. MERLIN Properties SOCIMI, S.A. wurde 2014 in Spanien gegründet.
| Allgemein | Profitabilität | ||
|---|---|---|---|
| Industriesektor ? | Immobilienfonds (REIT) | Operative Marge [%] ? | 159,18 |
| Marktkapitalisierung ? | 7.232.055.808 EUR | ROIC [%] ? | 7,52 |
| Enterprise Value ? | 10.566.664.433 EUR | ROIC/WACC ? | 1,07 |
| Bewertung | |||
| KGV [TTM] ? | 7,95 | EV/FCFF [TTM] ? | 126,27 |
| KGV [Forward] ? | 20,04 | EV/Sales [TTM] ? | 18,09 |
| KUV [TTM] ? | 12,03 | EV/EBITDA [TTM] ? | 9,94 |
| KBV [TTM] ? | 0,77 | PEG [Trailing] ? | 0,44 |
| PEG [Forward, 5J] ? | 2,25 | ||
| Finanzielle Risiken und Liquidität | |||
| Zinsdeckungsgrad ? | 1,92 | Cash Ratio - L1 ? | 1,03 |
| Verschuldungsgrad [Buch] ? | 0,63 | Quick Ratio - L2 ? | 1,11 |
| Verschuldungsgrad [Markt] ? | 0,7 | Current Ratio - L3 ? | 1,18 |
| Dividenden und Aktienrückkäufe | |||
| Vergangene Jahresdividende ? | 0,22 EUR | Ausschüttungsquote ? | 29,56 % |
| Erwartete Jahresdividende ? | 0,22 EUR | Erwartete Dividendenrendite ? | 1,87 % |
| Netto Aktienrückkäufe [TTM] ? | 0 EUR | Effektive Ausschüttungsquote ? | 0 % |
| Dividendenauszahlung [TTM] ? | 0 EUR | Effektive Auszahlungsrendite ? | 0 % |
| Netto Gesamtauszahlung [TTM] ? | 0 EUR | ||
Kennzahlen von Merlin Properties SOCIMI SA
Gewinn/Verlust
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Merlin Properties SOCIMI SA einen Umsatz von 539,0 Mio. EUR (+7,1 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 128,3 Mio. EUR, das entspricht einer Nettomarge von 23,8 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +3,9 % pro Jahr.
Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 539,0 Mio. | 503,0 Mio. | 504,7 Mio. | 439,0 Mio. | 382,8 Mio. |
| Brutto Gewinn | 539,0 Mio. | 427,2 Mio. | 421,0 Mio. | 389,9 Mio. | 336,5 Mio. |
| Operativer Gewinn | 231,7 Mio. | 218,2 Mio. | 8,9 Mio. | 88,4 Mio. | 470,6 Mio. |
| Netto Gewinn | 128,3 Mio. | 124,4 Mio. | −83,5 Mio. | 263,1 Mio. | 512,2 Mio. |
| Brutto Marge | 100,0 % | 84,9 % | 83,4 % | 88,8 % | 87,9 % |
| Operative Marge | 43,0 % | 43,4 % | 1,8 % | 20,1 % | 122,9 % |
| Netto Marge | 23,8 % | 24,7 % | −16,5 % | 59,9 % | 133,8 % |
Cash Flow
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Merlin Properties SOCIMI SA bei 138,3 Mio. EUR, die Investitionsausgaben bei 10,6 Mio. EUR und der Free Cashflow bei 127,8 Mio. EUR.
Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Operativer Cash Flow | 138,3 Mio. | 133,1 Mio. | 228,0 Mio. | 222,2 Mio. | 230,5 Mio. |
| Investitionsausgaben (CapEx) | 10,6 Mio. | 19,5 Mio. | 2,0 Mio. | 1,7 Mio. | 3,7 Mio. |
| Free Cash Flow | 127,8 Mio. | 113,6 Mio. | 226,0 Mio. | 220,4 Mio. | 226,8 Mio. |
| Operative Cash Flow Marge | 25,7 % | 26,5 % | 45,2 % | 50,6 % | 60,2 % |
| CapEx/Umsatz | 2,0 % | 3,9 % | 0,4 % | 0,4 % | 1,0 % |
| Free Cash Flow Marge | 23,7 % | 22,6 % | 44,8 % | 50,2 % | 59,2 % |
Dividenden & Aktienrückkäufe
Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Merlin Properties SOCIMI SA Dividenden in Höhe von 123,3 Mio. EUR.
Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dividenden | 123,3 Mio. | 105,2 Mio. | 207,0 Mio. | 455,4 Mio. | 70,0 Mio. |
| Netto-Aktienrückkäufe | 0 | 0 | −1,0 Mrd. | 142,0 Tsd. | 5,0 Tsd. |
| Gesamtausschüttung | 123,3 Mio. | 105,2 Mio. | −814,6 Mio. | 455,6 Mio. | 70,0 Mio. |
| Ausschüttung in % des FCF | 96,5 % | 92,6 % | −360,5 % | 206,7 % | 30,9 % |
Bilanz
Zum 31.12.2025 wies Merlin Properties SOCIMI SA eine Bilanzsumme von 14,3 Mrd. EUR und ein Eigenkapital von 8,1 Mrd. EUR aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 56,6 %.
Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR
| Kennzahl | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | 14,3 Mrd. | 13,5 Mrd. | 12,1 Mrd. | 12,1 Mrd. | 14,3 Mrd. |
| Verbindlichkeiten | 6,2 Mrd. | 6,0 Mrd. | 5,5 Mrd. | 5,2 Mrd. | 7,2 Mrd. |
| Eigenkapital | 8,1 Mrd. | 7,5 Mrd. | 6,5 Mrd. | 6,8 Mrd. | 7,0 Mrd. |
| Investiertes Kapital | 11,9 Mrd. | 10,9 Mrd. | 10,6 Mrd. | 10,7 Mrd. | 12,3 Mrd. |
| Eigenkapitalquote | 56,6 % | 55,7 % | 54,2 % | 56,8 % | 49,2 % |
Vergleichbare Unternehmen
| Name | Takani Score ? | Marktkapitalisierung | Industriesektor | Land/Region | KGV TTM | Forward KGV ? | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 | Inmobiliaria Colonial SA | 49,37 | 3.572.533.314,673 USD | Immobilienfonds (REIT) | Spanien | 9.65 | 13.55 |
 | BXP, Inc. | 43,68 | 11.013.625.856 USD | Immobilienfonds (REIT) | USA | 32.74 | 27.32 |
 | Alexandria Real Estate Equities Inc | 26,75 | 7.031.813.120 USD | Immobilienfonds (REIT) | USA | - | 16.69 |
 | Vornado Realty Trust | 61,92 | 7.030.510.080 USD | Immobilienfonds (REIT) | USA | 858.25 | 57.14 |
 | Japan Real Estate Investment Corp | 53,32 | 6.210.489.856 USD | Immobilienfonds (REIT) | Japan | 26.24 | 26.6 |
 | Gecina SA | 52,07 | 5.238.332.200,468 USD | Immobilienfonds (REIT) | Frankreich | 29.13 | 9.54 |
 | Cousins Properties Incorporated | 27,63 | 4.752.783.360 USD | Immobilienfonds (REIT) | USA | 721.75 | 10.12 |
 | Dexus | 46,47 | 4.241.610.214,134 USD | Immobilienfonds (REIT) | Australien | 10.24 | 15.31 |
 | Kilroy Realty Corp | 50,52 | 4.224.408.832 USD | Immobilienfonds (REIT) | USA | 149.88 | 105.26 |
| COPT Defense Properties | 62,32 | 3.930.602.496 USD | Immobilienfonds (REIT) | USA | 23.73 | 38.17 |
Spanien
USA
Japan
Frankreich
AustralienKennzahlen dieser Seite im Lexikon
Weitere Informationen findest du im Takani-Lexikon.
- Operative Marge
- ROIC (Kapitalrendite)
- Enterprise Value
- WACC (Kapitalkosten)
- KGV (Kurs/Gewinn)
- KUV (Kurs/Umsatz)
- KBV (Kurs/Buchwert)
- EV/Sales
- EBITDA
- Free Cash Flow to Firm (FCFF)
- Zinsdeckungsrate
- Verschuldungsgrad
- Current Ratio
- Quick Ratio
- Cash Ratio
- Dividendenrendite
- Bruttogewinnmarge
- Nettogewinnmarge
- Operativer Gewinn
- Operativer Cashflow
- CAPEX (Investitionsausgaben)
- Free Cash Flow (FCF)
- Investiertes Kapital