Aedifica (AED)

Takani Score

71.1

Datenstand: 29.10.2026

Preis (29.10.2026)	52W Hoch	52W Tief
63,3 Euro	75,524 Euro	59,202 Euro

Analysten Konsens
81,6 Euro

Externe Analystenschätzungen (Quelle: EODHD). Keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung von Takani.

#Shares
83.469.689

Kursentwicklung

Zeitraum	Veränderung	annualisiert (p. a.)
1 Tag 28.10.2026	+0,64 %	–
Seit Jahresbeginn 31.12.2025	−0,60 %	–
1 Jahr 29.10.2025	+5,58 %	+5,58 %
3 Jahre 27.10.2023	+56,38 %	+16,07 %
5 Jahre 29.10.2021	−25,70 %	−5,77 %
10 Jahre 28.10.2016	+62,97 %	+5,01 %
20 Jahre 27.10.2006	+385,52 %	+8,22 %

Über Aedifica

(automatisch übersetzt)

Aedifica NV/SA ist ein belgisches börsennotiertes reguliertes Immobilienunternehmen, das sich auf europäische Gesundheitsimmobilien spezialisiert hat, insbesondere Immobilien für die Altenpflege. Aedifica hat ein Immobilienportfolio im Wert von ca. 12,4 Milliarden Euro in Belgien, Deutschland, den Niederlanden, dem Vereinigten Königreich, Finnland, Irland, Spanien, Frankreich und Italien aufgebaut. Aedifica ist an der Euronext Brussels (2006) und der Euronext Amsterdam (2019) gelistet und wird durch die folgenden Codes identifiziert: AED; AED:BB (Bloomberg); AOO.BR (Reuters). Seit 2020 ist Aedifica Bestandteil des BEL 20, des Hauptaktienindex der Euronext Brussels. Darüber hinaus wurde Aedifica seit 2023 in den BEL ESG aufgenommen, dem Index, der die am besten performenden Unternehmen anhand von ESG-Kriterien verfolgt. Aedifica ist auch in den EPRA-, Stoxx Europe 600- und GPR-Indizes enthalten. Seine Marktkapitalisierung betrug am 1. Juli 2026 etwa 6,5 Milliarden Euro. Aedifica NV/SA wurde am 07. November 2005 gegründet und 2005 in Belgien eingetragen.

Allgemein		Profitabilität
Industriesektor ?	Immobilienfonds (REIT)	Operative Marge [%] ?	84,26
Marktkapitalisierung ?	5.283.631.104 EUR	ROIC [%] ?	6,08
Enterprise Value ?	10.448.078.438 EUR	ROIC/WACC ?	1,06
Bewertung
KGV [TTM] ?	6,32	EV/FCFF [TTM] ?	253,15
KGV [Forward] ?	11,44	EV/Sales [TTM] ?	21,37
KUV [TTM] ?	10,89	EV/EBITDA [TTM] ?	13,5
KBV [TTM] ?	0,82	PEG [Trailing] ?	0,88
		PEG [Forward, 2J] ?	3,06
Finanzielle Risiken und Liquidität
Zinsdeckungsgrad ?	6,07	Cash Ratio - L1 ?	0,04
Verschuldungsgrad [Buch] ?	0,7	Quick Ratio - L2 ?	0,07
Verschuldungsgrad [Markt] ?	0,49	Current Ratio - L3 ?	0,07
Dividenden und Aktienrückkäufe
Vergangene Jahresdividende ?	4 EUR	Ausschüttungsquote ?	55,44 %
Erwartete Jahresdividende ?	4 EUR	Erwartete Dividendenrendite ?	6,35 %
Netto Aktienrückkäufe [TTM] ?	0 EUR	Effektive Ausschüttungsquote ?	0 %
Dividendenauszahlung [TTM] ?	0 EUR	Effektive Auszahlungsrendite ?	0 %
Netto Gesamtauszahlung [TTM] ?	0 EUR

Kennzahlen von Aedifica

Gewinn/Verlust

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 erzielte Aedifica einen Umsatz von 370,2 Mio. EUR (+6,5 % gegenüber dem Vorjahr). Das Nettoergebnis betrug 244,4 Mio. EUR, das entspricht einer Nettomarge von 66,0 %. Seit dem Geschäftsjahr zum 31.12.2020 veränderte sich der Umsatz um durchschnittlich +14,9 % pro Jahr.

Gewinn/Verlust nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Umsatz	370,2 Mio.	347,7 Mio.	321,4 Mio.	277,1 Mio.	231,4 Mio.
Brutto Gewinn	348,6 Mio.	326,2 Mio.	301,7 Mio.	262,6 Mio.	228,4 Mio.
Operativer Gewinn	319,3 Mio.	275,6 Mio.	95,2 Mio.	297,2 Mio.	350,5 Mio.
Netto Gewinn	244,4 Mio.	204,8 Mio.	24,5 Mio.	331,8 Mio.	281,8 Mio.
Brutto Marge	94,2 %	93,8 %	93,9 %	94,8 %	98,7 %
Operative Marge	86,2 %	79,3 %	29,6 %	107,3 %	151,5 %
Netto Marge	66,0 %	58,9 %	7,6 %	119,7 %	121,8 %

Vollständige Gewinn- und Verlustrechnung von Aedifica

Cash Flow

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 lag der operative Cashflow von Aedifica bei 262,5 Mio. EUR, die Investitionsausgaben bei 342,0 Tsd. EUR und der Free Cashflow bei 262,2 Mio. EUR.

Cash Flow nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Operativer Cash Flow	262,5 Mio.	248,5 Mio.	229,5 Mio.	218,6 Mio.	198,3 Mio.
Investitionsausgaben (CapEx)	342,0 Tsd.	609,0 Tsd.	986,0 Tsd.	863,0 Tsd.	4,3 Mio.
Free Cash Flow	262,2 Mio.	247,9 Mio.	228,5 Mio.	217,7 Mio.	194,0 Mio.
Operative Cash Flow Marge	70,9 %	71,5 %	71,4 %	78,9 %	85,7 %
CapEx/Umsatz	0,1 %	0,2 %	0,3 %	0,3 %	1,8 %
Free Cash Flow Marge	70,8 %	71,3 %	71,1 %	78,6 %	83,8 %

Vollständige Kapitalflussrechnung von Aedifica

Dividenden & Aktienrückkäufe

Im Geschäftsjahr zum 31.12.2025 zahlte Aedifica Dividenden in Höhe von 185,6 Mio. EUR.

Dividenden & Aktienrückkäufe nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Dividenden	185,6 Mio.	166,9 Mio.	116,0 Mio.	119,1 Mio.	47,7 Mio.
Netto-Aktienrückkäufe	0	0	0	370,6 Mio.	418,6 Mio.
Gesamtausschüttung	185,6 Mio.	166,9 Mio.	116,0 Mio.	489,7 Mio.	466,4 Mio.
Ausschüttung in % des FCF	70,8 %	67,3 %	50,8 %	224,9 %	240,4 %

Bilanz

Zum 31.12.2025 wies Aedifica eine Bilanzsumme von 6,5 Mrd. EUR und ein Eigenkapital von 3,7 Mrd. EUR aus, das entspricht einer Eigenkapitalquote von 56,6 %.

Bilanz nach Geschäftsjahren, Beträge in EUR

Kennzahl	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2021
Bilanzsumme	6,5 Mrd.	6,5 Mrd.	6,2 Mrd.	6,1 Mrd.	5,2 Mrd.
Verbindlichkeiten	2,8 Mrd.	2,8 Mrd.	2,6 Mrd.	2,8 Mrd.	2,4 Mrd.
Eigenkapital	3,7 Mrd.	3,6 Mrd.	3,6 Mrd.	3,3 Mrd.	2,8 Mrd.
Investiertes Kapital	6,2 Mrd.	6,2 Mrd.	5,9 Mrd.	5,9 Mrd.	9,8 Mrd.
Eigenkapitalquote	56,6 %	56,4 %	57,9 %	54,0 %	53,9 %

Vollständige Bilanz von Aedifica

Vergleichbare Unternehmen

Name	Takani Score ?	Marktkapitalisierung	Industriesektor	Land/Region	KGV TTM	Forward KGV ?
Cofinimmo SA	60,27	3.520.118.487,112 USD	Immobilienfonds (REIT)	Belgien	15.54	12.92
CareTrust REIT Inc.	73,96	8.539.636.224 USD	Immobilienfonds (REIT)	USA	22.59	21.32
Healthpeak Properties Inc	22,67	13.484.177.408 USD	Immobilienfonds (REIT)	USA	54.34	161.29
Omega Healthcare Investors Inc	67,09	14.729.184.256 USD	Immobilienfonds (REIT)	USA	16.77	10.13
Healthcare Realty Trust Incorporated	21,74	6.207.790.080 USD	Immobilienfonds (REIT)	USA	-	10.83
Sabra Healthcare REIT Inc	61,91	4.871.674.368 USD	Immobilienfonds (REIT)	USA	76.28	32.15
Primary Health Properties	56,46	3.237.021.769,293 USD	Immobilienfonds (REIT)	Vereinigtes Königreich - UK	15.6	12.05
National Health Investors Inc	54,45	3.225.573.120 USD	Immobilienfonds (REIT)	USA	19.2	18.15
Medical Properties Trust Inc	18,04	3.019.530.240 USD	Immobilienfonds (REIT)	USA	-	8.53
Ventas Inc	45,46	41.584.562.176 USD	Immobilienfonds (REIT)	USA	150.13	121.95

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